在融資環(huán)境持續(xù)回暖的背景下，頭部房企萬科也拋出了向交易商協(xié)會申請儲架式注冊發(fā)行的融資計劃。
11月22日，中國銀行間市場交易商協(xié)會（下稱“交易商協(xié)會”）官網(wǎng)發(fā)布消息稱，近日，萬科向交易商協(xié)會表達了280億元儲架式注冊發(fā)行意向，待履行內(nèi)部股東大會決策程序后正式報送。同時，金地集團也向交易商協(xié)會遞交了150億元儲架式注冊發(fā)行申請。這是繼龍湖集團等3家民營房企開展儲架式注冊發(fā)行工作后，混合所有制房企首次提出儲架式注冊發(fā)行意向，表明近期“第二支箭”政策框架下增信發(fā)債、儲架式注冊發(fā)行得到市場廣泛認可，取得了良好政策效果。
據(jù)證券時報·e公司記者梳理，自11月8日交易商協(xié)會官宣以來，“第二支箭”政策持續(xù)發(fā)力，若算上此前龍湖集團、新城控股、美的置業(yè)已獲交易商協(xié)會受理或完成注冊的融資計劃，這些頭部房企擬申請的總規(guī)模就達到了930億元。
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實際上，萬科本次儲架式注冊發(fā)行的融資計劃曾有先兆。11月21日晚間，萬科A就公告稱，為夯實公司融資資源儲備，進一步優(yōu)化債務的期限和類型結構，支持公司長期健康穩(wěn)定發(fā)展，董事會同意向股東大會申請授權公司，新增不超過500億元的發(fā)行直接債務融資工具的授權。
發(fā)行種類為直接債務融資工具，包括但不限于境內(nèi)外市場的公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、綠色票據(jù)、永續(xù)類債券、資產(chǎn)支持類債券、企業(yè)債券等，或者上述品種的組合。
談及募集資金用途，萬科A表示，預計發(fā)行直接債務融資工具的募集資金將用于滿足公司生產(chǎn)經(jīng)營需要，調(diào)整債務結構，補充流動資金及（或）項目投資（包括但不限于長租公寓、物流地產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)園、養(yǎng)老公寓等募投項目）等用途。授權董事會（或其轉(zhuǎn)授權人士）于申請及發(fā)行時根據(jù)公司資金需求確定。
“從規(guī)模看，萬科本次不超過500億元的融資計劃授權確實比較大，說明房企抓住了當前融資政策寬松的導向，尤其是對優(yōu)質(zhì)房企而言，融資動作不斷。此外，萬科公告中的融資工具較為豐富，并兼顧短期、中期和長期，也包括信用門檻較低的發(fā)債工具，對行業(yè)而言應該積極關注。”易居研究院智庫研究中心總監(jiān)嚴躍進對e公司記者表示。
實際上，萬科只是近期籌劃通過交易商協(xié)會發(fā)行儲架式融資計劃的最新案例。
11月10日，交易商協(xié)會受理龍湖集團200億元儲架式注冊發(fā)行，中債增進公司同步受理了其增信業(yè)務意向。截至目前，龍湖集團已完成200億元中期票據(jù)注冊。此后，包括美的置業(yè)、新城控股等房企紛紛披露，交易商協(xié)會已受理公司儲架式中期票據(jù)的發(fā)行工作，擬發(fā)行規(guī)模均為150億元。
若算上萬科的280億元儲架式注冊發(fā)行意向以及金地集團的150億元儲架式注冊發(fā)行申請，這些房企擬向交易商協(xié)會申請的總規(guī)模就達到了930億元。
多家房企密集發(fā)布融資計劃源于11月8日交易商協(xié)會的發(fā)聲。彼時，交易商協(xié)會發(fā)布公告稱，繼續(xù)推進并擴大民營企業(yè)債券融資支持工具（“第二支箭”），支持包括房地產(chǎn)企業(yè)在內(nèi)的民營企業(yè)發(fā)債融資。“第二支箭”由人民銀行再貸款提供資金支持，預計可支持約2500億元民營企業(yè)債券融資，后續(xù)可視情況進一步擴容。此前的11月11日，央行、銀保監(jiān)會發(fā)布的“金融支持房地產(chǎn)16條”也指出，支持優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)行債券融資。
中指研究院企業(yè)事業(yè)部研究負責人劉水對記者表示，近期系列政策密集支持優(yōu)質(zhì)房企發(fā)債融資，房企的融資環(huán)境正在明顯改善。在“第二支箭”等政策加快推進下，未來房企融資環(huán)境將進一步改善，房企發(fā)債融資有望再擴容。
“儲架式注冊發(fā)行，企業(yè)可在注冊有效期內(nèi)結合需求分次發(fā)，該模式可便利企業(yè)、投資人把握發(fā)行窗口，提升市場投融資效率。在‘第二支箭’政策加快推進下，后續(xù)房企增信發(fā)債有望擴容。”劉水稱。
除了“第二支箭”政策下的發(fā)債融資外，也有不少頭部房企拋出了配股融資計劃，這也被業(yè)內(nèi)視為“第三支箭”的落地。
雅居樂集團16日早間港交所公告稱，按配售價每股2.68港元配售2.95億股股份。配售股份占公司已發(fā)行股本約7.53%，配股所得款項凈額估計約為7.83億港元。
此前一日，碧桂園也發(fā)布了配股融資計劃。根據(jù)最新公告，碧桂園完成配售14.63億股股份，所得款項凈額約38.7億港元。
實際上，金融監(jiān)管部門對于支持優(yōu)質(zhì)房企融資的聲音不斷傳來。在日前召開的2022金融街論壇年會上，金融監(jiān)管部門專門提及對房地產(chǎn)及相關行業(yè)給予的金融政策支持，并再次重申支持的深度與力度，在業(yè)內(nèi)看來這也體現(xiàn)了對房地產(chǎn)行業(yè)安全發(fā)展的重視。
嚴躍進表示，本次金融部門的表態(tài)最大亮點是提及“股權融資”，應該說股權融資方面的工作或會加速。“鑒于此前機構投資者很關注‘第三支箭’的內(nèi)容，此次會議實際上已經(jīng)提及了此類概念。后續(xù)要密切關注股權融資方面的政策動向，其對于改善房企資金狀況具有非常積極的意義。”
關鍵詞： 融資計劃
