和晶科技（300279）2023年半年度董事會經營評述內容如下：
一、報告期內公司從事的主要業務
(資料圖)
報告期內，公司從事的主要業務范圍沒有發生變化，持續聚焦物聯網板塊業務，主營涵蓋智能硬件、應用軟件等物聯網軟硬件研發、制造、應用及服務，主要產品包括智能控制器、智能信息化解決方案。（一）主營業務及產品1.智能控制器公司智能控制器產品主要應用于家電、汽車電子及其他行業（通訊、工業控制、新興消費電子等），主要運營主體為全資子公司和晶智能。公司在智能控制器的研發、生產、銷售、控制技術和軟件算法等技術領域的經驗豐富，形成了穩定、高效和大規模的制造能力，具有ISO9001、ISO14001、IATF16949、ISO13485等國際認證。（1）在家電領域，公司在家電智能控制領域具有深厚的技術積累、快速響應的供應鏈整合能力與良好的綜合運營能力，堅持圍繞“高端、智能化、節能環保”的主題和大趨勢持續拓展業務，持續保持和全球頂尖品牌的戰略合作，目前業務已涵蓋亞洲、北美和歐洲市場，并連續多年獲得海爾、海信等客戶的優秀供應商或合作商獎項。公司延續多年在冰箱單片機主板控制器、顯示控制器的出貨量處于行業領先地位，近年來在冰箱變頻器細分領域也形成了行業領先優勢。通過提升產品廣度和規模化，公司家電領域產品已逐步從冰箱、洗衣機等白色家電為基礎拓展到洗碗機、烤箱、掃地機器人、燃氣熱水器等其他家電產品。（2）在汽車電子領域，公司積極踐行科技引領的發展戰略，基于公司在智能控制領域已有的技術積累在汽車電子領域大力拓展，該領域處于快速發展階段，前期的業務拓展已初顯成效且保持增長態勢，業務規模和體量在公司業務中占比持續提升。汽車電子類的產品復雜度高，對客戶服務、產品管理、供應鏈管理、制造管理和質量管理等有著更高的要求。公司現有產品主要分為乘用車應用（包括傳統乘用車和新能源乘用車）及工程車輛應用，主要產品是車用各類傳感器、控制器和大功率照明車燈等，間接供貨寧德時代（300750）、特斯拉、大眾、通用、沃爾沃、吉利、臨工、卡特彼勒、三菱、小松等國內外整車和配套企業。未來公司將加大在汽車電子領域的投入和拓展，尤其是新能源汽車領域的業務范圍及規模，將汽車電子業務發展為公司智能制造業務的第二大支柱板塊。（3）在其他領域，公司產品主要應用于通訊、工業控制和新興消費電子三大終端應用領域，主要產品包括通訊基站（4G和5G）電源控制器、工業類電機控制器和安全監測、光伏逆變器、優化器及關斷器等，間接供貨諾基亞、愛立信等客戶。未來，公司會繼續積極推動在其他領域的業務并豐富其產品種類，爭取持續提升業務規模。2.智能信息化方案及服務智能信息化解決方案及服務包括智慧城市下的智能化工程業務、智慧安全業務，主要運營主體為全資子公司中科新瑞及其控股子公司晶安智慧。中科新瑞具有電子與智能化資質二級、信息系統集成三級、TISS認證獲得信息技術服務運行維護標準符合性證、ISO9001質量認證、ISO20000信息技術服務管理體系認證證書、ISO27001信息安全管理體系認證證書等資質。晶安智慧通過了ISO9001、ISO14001、ISO45001認證，被認定為“江蘇省高新技術企業”，成功遴選“無錫市雛鷹企業”，成功入庫無錫市瞪羚企業培育庫。在業務方面，智能化工程業務主要服務于政府、教育、醫療、安平等行業，針對各類行業客戶的差異化需求，發揮自身專業技術優勢，為客戶提供個性化的信息化解決方案。智慧安全業務主要以“安全生產+消防安全”為主線，客戶群體主要分為兩類：一是基層政府，主要為街道、園區一級主管部門，提供安全管理服務平臺及安全專家服務；二是行業大客戶，主要為工業園區、化工企業、生產企業、學校、醫院、文旅場所、商貿體等，服務對象覆蓋32個行業領域，包括：危險化學品、學校、園區等。公司為客戶提供智能硬件+IoT實施改造服務+物聯網平臺服務，尤其在IoT方面具有較強的協議解析與定制開發能力，通過與海康、大華、電信、阿里巴巴等的合作，其云平臺產品可以兼容主流安防設備、消防主機設備、用電安全設備等，并根據用戶需求可以集成用戶現有硬件系統和物聯網設備，定制具有行業屬性符合用戶習慣的前端展示頁面，服務優勢明顯。此外，晶安智慧的云平臺構建了IoT監控監測及預警為特色的“平臺+硬件+服務”的產品體系，可實現區域級、用戶級數據可視化以及完成生產安全、消防維保、消防聯動、環保監測四大功能的整合，并將根據物聯網的技術應用和用戶需求，持續對產品進行迭代優化。公司將保持智能化工程業務的穩步發展，同時繼續大力發展智慧安全一體化平臺+IOT物聯應用+安全行業專家服務的產品模式，重點拓展教育、醫療、企業、基層政府及園區等五大行業類應用，努力打造具有示范效應的物聯網智慧安全解決方案的樣板項目，爭取在園區、工業、郵輪、港口等多個應用場景持續打造更多具有示范效應的標桿項目，推動公司智能信息化業務的全面發展。（二）主要的業績驅動因素1.行業的發展空間廣闊信息化、智能化和工業互聯網推動智能控制器行業蓬勃發展，將帶動公司智能控制器、智能信息化方案及服務、智慧校園等業務的大力發展。傳統而言，智能控制器廣泛應用于汽車電子、家用電器、電動工具及工業控制、智能建筑與家居、醫療設備等眾多領域，但物聯網和“工業4.0”帶來的“萬物互聯”及工業自動化，必然會使智能控制器應用領域由傳統的家電、泛家電拓展到智能工業領域。作為“工業4.0”的主要內容，生產工具智能化意味著一個廣泛連接的數據共享、帶有智能算法的機器設備網絡。智能制造、智慧城市、智慧生活、智慧校園等將由自動化智能化生產線、數字化車間、數字化工廠、數字化企業、數字化家居、物聯網軟硬件平臺等依次推進。智能控制器作為數字化和“萬物互聯”的基礎單元，下游行業應用領域的拓展和技術升級，5G、物聯網、人工智能等新技術推動智能社會發展，都將給智能控制行業帶來歷史性機遇。行業蓬勃發展為公司汽車電子、新興消費電子、智慧校園、智能信息化解決方案及服務等業務提供了有利的宏觀環境。在家電領域，在“碳達峰”和“碳中和”的大背景下，新的節能標準將帶動家電產品的更新迭代，特別是公司具備行業優勢的變頻冰箱智能控制器業務將在變頻冰箱滲透率提升中受益，此外公司將動態調整國內外市場的業務分布，細化產品種類針對相應市場，縱橫交叉深化與客戶的產品合作和拓展，保持整體業務穩步發展。在非家電領域，隨著傳統車型及新興消費電子等智能化設備需求增加，以及新能源電動汽車的普及，未來相當長時間內，智能控制器的下游應用包括汽車空氣傳感器、陽光雨量傳感器、智能靠椅坐背、智能門窗等各類智能化設備需求有望持續旺盛，并且汽車電子占整車制造成本也會不斷提升；此外，新能源汽車行業的發展還帶動了電池需求的擴大，推動了BMS（BatteryManagementSystem，電池管理系統）的市場發展，公司在傳統汽車和新能源汽車的汽車電子業務也將因此受益，亦是公司業績長期驅動的因素之一。公司將保持在汽車電子業務方面的拓展和投資，努力將發展為公司智能制造業務的第二大支柱板塊。2.高端優質的合作伙伴高端優質的合作伙伴、客戶群為公司業績發展提供了強大的市場基礎。公司在智能控制器領域有超過20年的行業積累，主要服務于國內外一流的家電廠商、移動通訊設備商以及汽車和工業產品供應商等，與家電、汽車、通訊等企業建立了穩定的合作關系。在家電領域，在國內市場方面，公司與海爾、海信等國內著名家電品牌廠商的合作穩定，在冰箱、洗衣機、洗碗機等家電智能控制器的業務有序推進；對于海外市場，公司保持積極拓展，是BSH、GE家電、LIEBHERR等國外知名家電品牌的重要合作伙伴之一，通過與知名品牌客戶的合作，為公司在相應區域內拓展與其他品牌客戶的合作提供了積極助力，不僅擴大了海外業務的項目儲備和業務服務范圍，同時還有多個合作項目逐步放量。在汽車電子、通信和工業控制器等其他領域，公司間接供貨寧德時代、特斯拉、大眾、通用、沃爾沃、捷豹、路虎、吉利、臨工、卡特彼勒、三菱、諾基亞、愛立信、Nidec等高端優質客戶群體，為公司非家電領域業務的持續發展提供了堅實基礎。公司從組織、運營、供應鏈體系等多維度構建客戶的快速響應機制，獲得了各大品牌客戶的認可并多次榮獲“優秀供應商”，通過對已有客戶群的強關聯維系和新客戶的漸進拓展，為公司長足發展提供有力保障。3.產能擴張為鞏固現有市場份額及搶占新興市場優質客戶，公司目前已形成無錫、淮北雙生產基地，增大了公司智能控制器業務板塊的產能和業務承接能力，增強公司整體市場競爭力。同時，為更好應對國際復雜形勢帶來的“地緣效應”，公司已啟動了在墨西哥增設海外制造基地事宜的相關準備工作，預計在2023年的第四季度可以逐步提供海外基地的產能支持。公司還會繼續積極關注拓展其他海外生產基地的機會，推進跨地區、跨國別的產能布局。隨著新建產能的逐步投產，以及公司產能擴張和分布區域覆蓋范圍擴大，有助于公司把握家電消費市場的更新換代、新能源汽車發展帶來的市場需求、海外產能轉移等因素為智能控制器行業帶來的有利發展條件，并且促進公司的自動化生產能力和綜合運營能力在此過程中同步提高，從而提高公司整體業績，亦將為公司長期、可持續發展提供堅實基礎。
二、核心競爭力分析1、制造能力優勢公司在智能控制器領域的研發、生產和銷售已有二十多年的耕耘和積累，在控制技術和軟件算法等技術領域的經驗豐富，形成了穩定、高效和大規模的制造能力，并建立了多區域生產基地提供產能支撐。公司能為多行業客戶提供覆蓋智能控制器的設計、驗證、供應鏈管理、制造、質量管理和市場售后等環節的高品質、長鏈條服務，為客戶提供各類個性化制造服務。既可以提供單一產品大批量的穩定生產，也可以提供多品種、小批量的柔性生產，按照客戶需求定制經濟有效的智能控制器一體化解決方案。2、供應鏈管理優勢智能控制器生產的供應鏈管理非常重要，一個控制器上各型材料少則上百、多則上千，涉及供應商遍布全球數百家，管理復雜度非常之大。尤其近年來國際供應鏈波動巨大，各類缺料和價格波動導致整體供應鏈非常不穩定，及時響應客戶需求、穩定及柔性供貨能力尤顯重要。公司在此行業深耕數十年，一方面已經打磨形成自己獨特的MES系統和ERP系統，另一方面同許多上游供應商形成了高度互相依賴的穩定關系，在供應鏈不穩定的局面下，依舊能穩定維持已有產能，在產品交付能力上為下游大客戶贏得了時間和效率。3、客戶優勢公司智能制造業務依托長期實踐積累的與國內外大型企業的合作經驗，憑借自身實力通過各知名家電廠商高門檻、高標準的認證體系，與家電、汽車、通訊等行業的企業建立起了穩定的合作關系，主要客戶包括BSH、GEA（GE家電）、海信、海爾、萬向、霍尼韋爾、安伏（Efore）等國內外知名客戶，產品間接供貨寧德時代、特斯拉、大眾、通用、吉利、臨工、卡特彼勒、三菱、諾基亞、愛立信等高端客戶。公司的制造能力獲得了各大品牌客戶的認可并多次榮獲“優秀供應商”，逐步建立并鞏固了長期、穩定的戰略合作關系，為公司的長遠發展奠定了堅實的基礎。4、產品線豐富優勢公司智能信息化方案為政府、教育、醫療、安平等行業的各類企事業單位客戶提供信息化服務，根據客戶的差異化需求為其定制個性化的解決方案并實施落地，在長期合作過程中與客戶建立了良好、穩定的合作關系。智能控制器下游應用十分廣泛，但同時也屬于專門定制開發的產品，針對不同功能、性能和型號，研發方案、生產制造流程千差萬別，故下游產品特征決定其對公司的研發能力、生產工藝、組織協調能力要求之高。公司以家電智能控制器行業二十多年的研發、生產積累為基礎，產品線逐步向通訊基站、汽車電子、重工、工業、醫療（已獲得ISO13485認證）、新興消費電子等非家電領域拓展，具體包括通訊基站（4G和5G）電源控制器，汽車電子空氣傳感器、陽光雨量傳感器、新能源汽車BMS，重工的控制器和大功率照明車燈，工業類電機控制器和安全監測，醫療類電動病床、無影燈、檢測儀等智能控制器。豐富的產品線有助于公司基于原有優勢，快速切換智能控制器在新行業、新場景的應用，一方面助力完善“智慧生活”的產業布局，另一方面也為公司未來新的增長點提供堅實的基礎。5、技術優勢智能控制器方面，公司在該行業內已有二十多年的研究與耕耘，在控制技術和軟件算法等技術領域的經驗豐富。業務運營主體和晶智能擁有圍繞各種變頻控制、滾筒洗衣機主控解決方案，多門、對開門冰箱主控解決方案的核心技術。智能信息化方案及服務方面，主要由中科新瑞和晶安智慧為運營主體。中科新瑞憑借多年的系統集成、智能化工程項目承接經驗，完成了專業技術積累和經驗沉淀，而晶安智慧以“安全生產+消防安全”為主線，自主開發晶安智慧云平臺和多款IoT應用產品。
三、公司面臨的風險和應對措施1、宏觀環境不確定性風險當前國際、國內的宏觀環境存在較多不確定性，整體經濟下行導致終端消費疲軟尚未能得到有效改善，公司客戶多數為品牌終端，部分客戶的需求和訂單安排亦已隨之放緩甚至緊縮，進而影響公司的業務體量持續發展。此外，整體國際情勢的不確定性變化可能發生貿易戰等一系列緊張狀態情形，如此將引發并擴大公司的海外品牌客戶對其訂單進行區域轉移的風險，從而減少公司直接或間接的海外訂單，屆時對公司的經營發展將會產生不利影響。公司將主動適應經濟發展新常態，優化業務結構，豐富業務經營基地的布局，建立國內以及海外的多區域生產基地，推進公司業務鏈延伸和價值型戰略，提高公司的持續經營能力。2、原材料價格波動風險公司智能控制器產品的部分重要原材料特別是芯片等核心原材料主要依賴進口，全球精密電子器件供應鏈受到復雜多變的國際形勢影響，部分芯片等原材料的供給緊張雖然有所緩解，但是對于性能要求高的芯片等部分核心原材料依舊處于緊張，原材料價格處于高位震蕩且實時價格波動變化大，這對公司的產品毛利率和客戶服務、拓展都將產生不利影響。對此，公司將努力在供應鏈體系上持續優化，爭取更有競爭力的、穩定的上游合作廠商，在成本和時效性上精進管理；同時提高公司產品制造的信息化、智能化水平，加強精細化成本控制力度，降低原材料價格上漲對公司利潤的影響。3、匯率波動風險目前公司對外采購原材料、出口產品主要以美元進行結算。近幾年，公司海外業務持續增長，人民幣匯率波動將對公司業績帶來一定影響。公司將通過靈活的定價機制以及適時推出外匯套期保值等控制匯率風險。4、商譽減值風險公司智能信息化業務的運營主體中科新瑞主要為各級企事業單位客戶提供應用于多行業場景的智能信息化解決方案，隨著信息化行業更多競爭對手對細分領域的滲透，增加了中科新瑞與客戶的業務渠道環節，進而導致中科新瑞的產品毛利率降低并且延長了回款周期，從而造成對中科新瑞業績的不利影響。公司對合并中科新瑞所形成的商譽進行了減值測試后判斷該部分商譽存在減值跡象，根據專項評估報告，在2022年度對合并中科新瑞所形成的商譽計提減值4,432.85萬元。為應對經營下滑風險，中科新瑞積極開拓新客戶，努力將業務范圍由江蘇地區逐步向華東地區及全國擴展，并大力推廣旗下子公司自主研發的智慧安全綜合管控平臺，努力創造新的業績增長空間。中科新瑞在本報告期的整體經營情況不及預期，如在2023年下半年未能有效改善，根據《企業會計準則》的規定，公司在2023年度可能還需要對并購中科新瑞所形成的商譽進一步計提減值準備，屆時將對公司2023年度的整體經營業績造成較大的不利影響。5、澳潤科技100%股權交易事項的訴訟風險針對本次訴訟事項，公司已分別在2020年度對上海一什尚未支付的款項計提了壞賬準備1,176.28萬元；在2022年度對上海一什尚未支付的款項按照30%的比例再計提壞賬準備1,764.43萬元。公司的訴訟請求在一審判決中得到了部分支持，公司已在一審判決書的規定期限內提起上訴并獲得法院的受理，目前尚未產生終審判決結果。針對本訴事項，如公司的訴訟請求最終能得到部分或全部支持，屆時公司將根據實際收回的資金或財產保全資產的實際變現價值與尚未收回的款項差額確定需計入相應會計年度的當期損益，如差額大于已計提的壞賬準備金額，則公司需加大計提該筆款項的壞賬準備金額；如差額小于已計提的壞賬準備金額，則公司將對已計提的壞賬準備金額進行相應的轉回處理。針對本次反訴事項，如公司最終敗訴，屆時公司將根據法院最終的裁定金額計入相應會計年度的當期損益。
四、主營業務分析概述報告期內，公司實現營業收入93,173.48萬元，較上年同期基本持平，歸屬于上市公司股東的凈利潤為2,082.17萬元，較上年同比增長124.19%，實現扭虧為盈，主要原因是公司積極拓展產品種類和客戶，推動家電、汽車電子以及其他品類的業務同步發展，除了汽車電子外的家電及其他領域產品的部分原材料價格較上年同期有所回落進而提升公司本報告期的毛利率，此外公司在2022年末實施完成對智能制造業務的運營主體和晶智能的少數股東股權的收購事項，以及公司參股基金持有富吉瑞股票的公允價值波動同比大幅縮小，亦對公司本報告期的凈利潤產生了積極影響。1、智能制造業務公司在2022年末完成發行股份購買和晶智能31.08%股權事項，公司智能制造業務的運營主體和晶智能由控股子公司變更為全資子公司。和晶智能穩步推進經營計劃，本報告期實現的營業收入為89,913.79萬元，較上年同期基本持平。（1）在家電領域，在本報告期實現的家電業務營業收入為67,588.59萬元。和晶智能根據整體行業的國內外市場動態情況，對客戶和業務結構進行相應調整，在客戶結構方面加大了對海外市場的拓展力度，優化公司境內外的業務比重。在產品結構方面積極拓展與各大客戶之間的產品橫向、業務縱向等多維度的深度合作，對于原有成熟客戶的業務合作上，和晶智能除繼續保持冰箱等優勢產品的市場份額外，保持向客戶的不同產品線進行積極延伸拓展，進而加深與客戶的合作緊密度；在新客戶的業務拓展上，和晶智能充分發揮自身的行業積累和優勢項目，結合行業和品牌終端潛在客戶的動態情況進行針對性拓展，對前期形成合作意向的項目推動合作落地實現小批量試產，對處于合作初期的項目從小批量試產逐步開始放量生產，加快推進各階段的項目進程，積極應對整體消費終端疲軟的行業不利影響，促進家電領域的業務體量穩步發展。（2）在汽車電子領域，和晶智能整體處于業務成長期，持續推進汽車電子業務發展為公司智能制造業務的第二大支柱板塊的計劃進程，在本報告期內實現營業收入15,954.73萬元，汽車電子的業務規模和比重繼續提升。在汽車電子領域，和晶智能的產品應用分為乘用車應用（包括傳統乘用車和新能源乘用車）和工程車輛應用，主要產品包括車用各類傳感器、控制器和大功率照明車燈等，通過各級供應商間接供貨給國內外知名整車品牌。報告期內，汽車電子領域的芯片等核心上游原材料的供應依舊緊張，和晶智能充分利用行業積累進行資源調配，盡最大努力完成交付在手訂單，鞏固深入與客戶的業務合作，在BMS（BatteryManagementSystem，電池管理系統）項目、車用各類傳感器、控制器等項目的業務量保持了穩定的量產合作。此外，和晶智能保持在汽車電子領域的投入和拓展，密切跟蹤意向項目進程，積極推動和落實意向項目的落地，努力進入客戶的供應鏈體系，獲取更加優質的項目，進一步擴大在汽車電子領域的業務規模，將汽車電子業務發展為公司智能制造業務的第二大支柱板塊。（3）在其他領域，和晶智能的產品主要應用于通訊、工業控制和新興消費電子三大終端應用領域，在本報告期內實現營業收入6,370.47萬元。未來，和晶智能會密切關注市場機會，縱橫雙向拓展以爭取新項目合作機會，推動在其他領域的業務范圍并豐富其產品種類，努力提升業務規模。在產能擴張方面，公司目前已形成無錫、淮北的雙基地產能支撐，公司淮北制造基地的過渡期項目目前已投入6條產線并已順利達產，后續將繼續按照整體經營計劃推進淮北制造基地的投資進程。為更好應對國際復雜形勢的業務地域化影響，公司啟動了在墨西哥增設海外制造基地事宜的相關準備工作，并在報告期內有序推進中，主要服務于公司海外訂單，預計在2023年的第四季度可以逐步提供海外基地的產能支持。公司將繼續關注在海外增設制造基地的機會，謀求跨區域和國別的多個制造基地布局，提高全球交付及時反應能力，實現主營業務持續、穩定增長。2、智能信息化業務智能信息化業務主要包括智慧城市下的系統集成業務、智慧安全業務，主要運營主體為公司全資子公司中科新瑞及其控股子公司晶安智慧，本報告期實現的營業收入為3,259.69萬元，較上年同比下降4.41%。（1）在智慧安全業務方面，晶安智慧以“安全生產+消防安全”為主線，大力推進其自主研發的智慧安全綜合管控平臺，對“平臺+硬件+服務”的產品體系進行了持續優化迭代，落實了多個政府、醫院等客戶的電氣火災、空間氣體監測等項目，持續鞏固在無錫市錫山區安鎮街道等區域的平臺接入客戶規模。此外，擴大公司業務的地域覆蓋范圍，由江蘇地區向華東及全國擴展，中科新瑞及晶安智慧以軟件產品為主線，通過專項工作小組派出以及與當地區域合作伙伴共同合作實施的方式，努力打造能夠覆蓋多行業場景的、具有良好示范效應的樣板工程，推動公司自主研發的智慧安全綜合管控平臺在教育行業、醫療行業、制造業及產業園區的廣泛落地應用。（2）在系統集成和智能化工程業務方面，中科新瑞堅持“傳統業務+新興產品”的雙模式并行發展，保持與政府、教育、醫療、法院等行業客戶及各類大型企事業單位的業務合作，為其提供從項目方案設計、方案論證，到項目實施、保障的全方位的服務。報告期內，中科新瑞積極跟進并推動各階段的項目進程，對于前期已中標項目，加快項目的落地實施進度和驗收工作，同時積極參與政府、教育、法院等行業客戶的新項目招標。但由于信息化行業更多競爭對手對細分領域的滲透，市場競爭加劇的同時還增加了中科新瑞與客戶的業務渠道環節，進而導致中科新瑞的產品毛利率降低并且延長了回款周期，從而造成對中科新瑞本報告期業績的不利影響。下階段，中科新瑞將繼續積極推進系統集成業務、智慧安全業務的經營計劃。在系統集成業務方面，關注各行業客戶的新項目動態，積極參與招標并加快對已中標項目的落地和驗收進程；在智慧安全業務方面，擴大公司業務的地域覆蓋范圍，加快推動覆蓋多行業場景的、具有良好示范效應的樣板工程，采取自主實施和聯合實施的方式加速推動公司自主研發的智慧安全綜合管控平臺的廣泛落地應用。
關鍵詞：
