美達(dá)股份將易主，對象還是“老熟人”。

近日，美達(dá)股份(000782.SZ)披露，公司擬向福建力恒投資有限公司(簡稱力恒投資)非公開發(fā)行不超過1.58億股股份，擬募集資金總額為不超過4.98億元，力恒投資將以現(xiàn)金方式全額認(rèn)購公司本次非公開發(fā)行的股票。

本次發(fā)行完成后，力恒投資將直接持有公司約23.08%股份，成為公司控股股東。力恒投資實際控制人陳建龍控股的恒申控股集團(tuán)有限公司，將成為美達(dá)股份的間接控股股東，上市公司實際控制人由李堅之變更為陳建龍。

此次引入的恒申集團(tuán)，與美達(dá)股份同屬化纖行業(yè)，2019年、2020年及2021年上半年，美達(dá)股份向陳建龍控制的公司采購商品金額兩年半合計6.46億元。

同時，美達(dá)股份因交易雙方對標(biāo)的資產(chǎn)估值、交易具體方案未達(dá)成一致意見，終止前次重組。

長江商報記者發(fā)現(xiàn)，2019年和2020年，美達(dá)股份扣非凈利潤合計虧損1.06億元。

資產(chǎn)負(fù)債率有望大幅降低

停牌9個交易日后，美達(dá)股份對外宣布將迎來新的控股股東和實控人。

8月6日，美達(dá)股份披露，擬向力恒投資非公開發(fā)行股票。同時，現(xiàn)實控人李堅之承諾自發(fā)行完成之日起36個月內(nèi)，放棄其通過青島昌盛日電新能源控股有限公司(以下簡稱昌盛日電)持有的占發(fā)行前公司總股本6.49%的股份所對應(yīng)的表決權(quán)。

本次發(fā)行完成后，美達(dá)股份現(xiàn)控股股東昌盛日電的持股比例和持有的表決權(quán)比例分別降至21.41%和17.28%，力恒投資的持股比例和持有的表決權(quán)比例分別為23.08%和24.29%，力恒投資形成對上市公司的控制，力恒投資實控人陳建龍將成為上市公司新的實際控制人。

資料顯示，力恒投資成立于2021年6月，是恒申集團(tuán)百分百控股的公司，目前尚未開展實際業(yè)務(wù)。

在披露上述定增募資消息前，7月25日，美達(dá)股份曾發(fā)布停牌公告，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買恒申集團(tuán)、長樂中升投資有限公司所持有的長樂恒申合纖科技有限公司(簡稱“長樂恒申”)100%股權(quán)。

因本次交易尚處于籌劃階段，存在不確定性，美達(dá)股份申請股票自7月26日開市起停牌不超過10個交易日。長樂恒申主要從事化纖業(yè)務(wù)，恒申集團(tuán)對其持股達(dá)99%。

美達(dá)股份也于8月6日披露，鑒于交易雙方對標(biāo)的資產(chǎn)估值、交易具體方案未達(dá)成一致意見，公司決定終止對長樂恒申全部股權(quán)的收購，改為由交易對方指定主體認(rèn)購公司非公開發(fā)行股票的方式繼續(xù)推進(jìn)合作。

美達(dá)股份自2014年9月非公開發(fā)行股票募集資金4.39億元后，未進(jìn)行過資本市場再融資，主要依靠自身經(jīng)營積累和銀行借款經(jīng)營發(fā)展。2018年末、2019年末、2020年末及2021年3月末，美達(dá)股份資產(chǎn)負(fù)債率(按合并報表計算)分別為48.88%、45.08%、48.98%和55.38%，2021年3月末高于化纖同行業(yè)上市公司同期平均資產(chǎn)負(fù)債率42.89%。

如按募集資金上限測算(不考慮除息事項、發(fā)行費用及其他相關(guān)事項)，且以最近一期2021年3月末財務(wù)數(shù)據(jù)為參照依據(jù)，本次發(fā)行完成后若全部用于償還債務(wù)，公司的資產(chǎn)負(fù)債率將從55.38%降至40.19%，接近同行業(yè)平均值42.89%。

接盤方將注入同業(yè)企業(yè)或資產(chǎn)

美達(dá)股份成立于1992年，1997年在深交所主板掛牌上市。

目前，美達(dá)股份主要業(yè)務(wù)為錦綸6切片和紡絲的生產(chǎn)、銷售，主要產(chǎn)品包括切片、復(fù)絲、彈力絲等。

2020年，美達(dá)股份實現(xiàn)營業(yè)收入23.50億元，同比下降21.32%;歸母凈利潤為0.38億元，同比增長168.68%。

美達(dá)股份2021年上半年預(yù)計歸母凈利潤為0.43億元至0.48億元，同比扭虧為盈。

不過，2019年和2020年，美達(dá)股份扣非凈利潤分別為虧損8648.07萬元和虧損2142.17萬元，兩年合計虧損1.06億元。

美達(dá)股份近日發(fā)布2021年第一季度業(yè)績預(yù)告顯示，公司歸屬于上市公司股東的凈利潤1800萬元至2300萬元，較上年同期扭虧為盈。

資料顯示，在化工領(lǐng)域，恒申集團(tuán)是全球最大的己內(nèi)酰胺生產(chǎn)商，建立起了以己內(nèi)酰胺生產(chǎn)為核心的全球化工新材料產(chǎn)業(yè)集群。

此次引入的恒申集團(tuán)，與美達(dá)股份同屬化纖行業(yè)，而且美達(dá)股份與恒申集團(tuán)董事長陳建龍控制的企業(yè)早有交集。

2019年、2020年及2021年上半年，美達(dá)股份向陳建龍控制的公司采購商品金額分別約為2.00億元、2.42億元和2.04億元，兩年半合計6.46億元。

2020年8月，美達(dá)股份以4718萬元受讓陳建龍控制的FIBRANTB.V.所持有的江門市美達(dá)高分子新材料有限公司25%的股權(quán)。

此外，陳建龍控制的關(guān)聯(lián)企業(yè)從事的業(yè)務(wù)與上市公司存在同業(yè)競爭，其承諾自力恒投資取得上市公司控制權(quán)之日起60個月內(nèi)，將涉及同業(yè)競爭的企業(yè)或資產(chǎn)注入美達(dá)股份。

據(jù)悉，恒申集團(tuán)是美達(dá)股份的上游供應(yīng)商之一，美達(dá)股份也在公告中表示，陳建龍在化纖行業(yè)擁有豐富的經(jīng)營和管理經(jīng)驗，未來公司與陳建龍所控制的化纖行業(yè)資產(chǎn)的整合將很大程度上增強(qiáng)公司綜合競爭實力。(記者 金度)

關(guān)鍵詞： 資產(chǎn)負(fù)債率 大幅降低 美達(dá)股份 募資總額