新時代證券近日因美麗生態(tài)收購八達園林案收到證監(jiān)會的處罰決定書。決定書顯示，新時代證券作為美麗生態(tài)重大資產(chǎn)重組項目獨立財務(wù)顧問及美麗生態(tài)發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金主承銷商，存在為勤勉盡責及誤導性陳述等問題。
資料顯示，由八達園林負責的金沙湖項目于2012年4月開工，2014年末因金沙湖管委會換屆，項目陸續(xù)停工;同樣由八達園林負責的官塘項目2013年1月開工，2014年底因拆遷受阻進展緩慢。2015年2月，新時代證券確定的項目組主辦人董曉瑜先后現(xiàn)場走訪上述兩處項目，知悉項目均未施工，但之后董曉瑜分別因忘記項目方回復內(nèi)容和未了解項目情況，未將問詢計入工作底稿，且新時代證券此后也未再走訪兩處項目，亦未就項目進展情況開展訪談、問詢或其他工作。
在之后出具的《獨立財務(wù)顧問報告》等報告書中，新時代證券在知悉兩處項目未施工的情況下，對金沙湖項目、官塘項目的描述均為“正常施工中”，將“2015年工程施工狀態(tài)”均描述為“工程進展良好。”
此外，新時代證券2015年5月出具《獨立財務(wù)顧問報告》，預測八達園林2015年可實現(xiàn)收入13.57億元，其中2014年底前已簽訂合同的17個項目2015年可實現(xiàn)收入合計7.34億元，占八達園林當年預測收入的54.06%;在該17個項目中，金沙湖項目、官塘項目收入預測分別為2.5億元和1.16億元，合計占八達園林當年預測收入的26.96%。
2015年7月，新時代證券在自八達園林處獲悉17個項目上半年收入為6894.46萬元，僅占其全年預測收入9.4%的情況下，未對財務(wù)數(shù)據(jù)與預測數(shù)據(jù)的重大差異進行審慎分析，而是在后續(xù)出具的《補充獨立財務(wù)顧問報告》和《財務(wù)顧問核查意見》中，繼續(xù)沿用《獨立財務(wù)顧問報告》預測數(shù)據(jù)。根據(jù)美麗生態(tài)2015年年報，八達園林報告期內(nèi)實現(xiàn)收入7.79億元，僅占預測收入的57.38%，金沙湖項目、官塘項目當年實際確認收入分別為5086.32萬元和2160.92萬元，僅占預測收入的20.35%和18.63%。
證監(jiān)會表示，新時代證券在提供財務(wù)顧問服務(wù)中未勤勉盡責，出具的文件內(nèi)容存在對兩處項目進展情況和收入預測的誤導性陳述。根據(jù)《證券法》、《承銷辦法》的相關(guān)規(guī)定，決定對新時代證券責令改正，給予警告，沒收獨立財務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入800萬元，并處以2400萬元罰款;沒收承銷股票違法所得1220.1萬元，并處以50萬元罰款;對項目簽字財務(wù)顧問主辦人嚴琦、直接負責的主管人員董曉瑜給予警告，并分別處以8萬元罰款。值得一提的是，新時代證券2018年歸母凈利潤為1.83億元，以此推算，這筆4500萬元的罰沒收入相當于新時代證券去年歸母凈利潤的四分之一。
這已不是新時代證券投行業(yè)務(wù)首次出現(xiàn)紕漏。
2018年8月，新時代證券因在申購債券過程中未能審慎評估債券申購風險，動用多個自營證券賬戶進行頂格申購，獲配金額遠超公司繳款能力導致繳款違約，被北京證監(jiān)局采取采取責令改正并增加合規(guī)檢查次數(shù)的行政監(jiān)管措施;2017年11月，新時代證券作為“17泰達債”的主承銷商，在盡職調(diào)查過程中未能結(jié)合發(fā)行人提供的擔保信息資料及年度間存在的明顯差異情況對其他中介機構(gòu)出具的專業(yè)意見進行審慎核查，未認真履行主承銷商應(yīng)盡的勤勉義務(wù)被天津證監(jiān)局出示警示函;同年5月，新時代證券作為登云股份IPO的保薦機構(gòu)，因未發(fā)現(xiàn)登云股份申請文件存在虛假記載、重大遺漏以及出具的文件存在虛假記載等問題被證監(jiān)會責令改正，給予警告，沒收業(yè)務(wù)收入1676.96萬元，并處以1676.96萬元罰款。
在頻繁被罰的同時，新時代證券的投行收入也出現(xiàn)明顯下滑。2018年年報顯示，新時代證券投行業(yè)務(wù)報告期內(nèi)實現(xiàn)營收2935.42萬元，同比下降85.48%;營業(yè)利潤-4321.98萬元，同比下降255.41%。投行業(yè)務(wù)凈收入4098.68萬元，同比下降81.66%。此外，新時代證券還需履行“16弘債01、02、03”等3只違約債券的受托管理義務(wù)。
中證協(xié)2018年券商分類評級結(jié)果顯示，新時代證券評級由上年的CC級調(diào)降至C級，與世紀證券和中原證券持平。如果新時代證券評級再被下調(diào)，將成為繼華信證券之后，第二家D類券商，即潛在風險可能超過公司可承受范圍的公司。
