繼退市吉恩、退市昆機之后，“烯碳退”也將迎來終點。由此，自2018年以來，滬深兩市已經(jīng)先后有5家上市公司遭遇退市。
烯碳退臨近終點
烯碳退正在走近終點。根據(jù)該公司發(fā)布的進入退市整理期交易的第十次風(fēng)險提示公告，該公司股票的最后交易日為7月17日。截至7月16日收盤，烯碳退收報于0.64元/股，當(dāng)天大跌9.86%，截至目前，總市值僅為7.39億元。
Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，從6月5日到7月16日的29個交易日中，烯碳退累計下跌了86.50%，期間總成交額為6.46億元。自6月5日退市整理期開始交易以來，烯碳退就一路跌停。6月26日，烯碳退告別了單日千元、萬元的交易量級，全天成交482.5萬元。6月27日，烯碳退跌破1元/股，成為市場上第二只“仙股”，當(dāng)日成交量也急劇放大，全天成交額為7208萬元。6月29日，烯碳退遭遇第16個跌停，全天成交額為9271萬元，換手率達到10%。7月2日，烯碳退徹底打開跌停。
數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，烯碳退的A股股東戶數(shù)為16.48萬戶，前10名股東持股比例為17.83%。根據(jù)公告，該公司控股股東銀基集團托管于長城證券的股份，被長城證券根據(jù)寧波市中級人民法院2018(浙)02執(zhí)426號《協(xié)助執(zhí)行通知書》強制賣出(可售凍結(jié)賣出)。2018年7月10日通過深交所集中競價交易方式賣出銀基集團持有的公司股份2069萬股，占公司總股本的1.79%;7月11日賣出94萬股，占公司總股本的0.08%。經(jīng)過此次權(quán)益變動，銀基集團持股比例從11.27%降至9.40%。
盡管退市在即，仍有一些投資者對烯碳退恢復(fù)上市抱有期待進而進行豪賭。7月13日，深交所披露了一周市場監(jiān)管情況。在市場交易監(jiān)管動態(tài)方面，深交所當(dāng)周共對202起證券異常交易行為進行了分析，對于涉及盤中拉抬打壓、虛假申報、反向交易等異常交易情形，及時采取了自律監(jiān)管措施，對買入“*金亞”“烯碳退”金額居前的14個賬戶進行了風(fēng)險提示。業(yè)內(nèi)人士則提示，會計師事務(wù)之所以持續(xù)經(jīng)營存在重大不確定性以及內(nèi)控存在重大缺陷等理由，對烯碳退的2017年財報出具了無法表示意見。這也意味著以后烯碳退想要重新恢復(fù)上市，必須要清理掉這些不確定性因素。
7月13日，深交所還對該公司下發(fā)了關(guān)注函。關(guān)注函提到，該公司應(yīng)當(dāng)在股票被終止上市后及時做好相關(guān)工作，以確保公司股份在本所退市整理期屆滿后45個交易日內(nèi)可以進入股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓。深交所公司管理部分別于2018年6月1日和7月3日向該公司發(fā)出兩份關(guān)注函，督促其盡快完成委托證券公司提供股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓服務(wù)的相關(guān)工作并及時公告。該公司在關(guān)注函的回復(fù)中稱，將盡快完成聘請工作，同時及時履行相關(guān)信息披露義務(wù)。但截至目前，該公司仍未就委托光大證券股份有限公司提供進入股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓服務(wù)等具體情況履行信息披露義務(wù)。
兩市非標(biāo)退市第一單
今年5月28日，深交所宣布對*ST烯碳做出終止上市決定，這是2018年度深交所首家被強制終止上市的公司，同時也是滬深兩市第一例被會計師事務(wù)所出具“非標(biāo)”意見后退市的上市公司。深交所表示，*ST烯碳2014年、2015年、2016年連續(xù)3個會計年度經(jīng)審計的凈利潤為負值，公司股票自2017年7月6日起暫停上市。2018年4月28日，公司披露的2017年年度報告顯示，公司財務(wù)會計報告被中興華會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具了無法表示意見的審計報告。上述情形屬于《深圳證券交易所股票上市規(guī)則(2018年修訂)》規(guī)定的公司股票應(yīng)終止上市情形。
*ST烯碳同日發(fā)布公告稱，公司股票自2018年6月5日起進入退市整理期，退市整理期為30個交易日，預(yù)計最后交易日期為2018年7月17日，退市整理期屆滿的次一交易日，深交所對公司股票予以摘牌。公司股票終止上市后，將轉(zhuǎn)入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進行股份轉(zhuǎn)讓。當(dāng)天，該公司同時宣布更換董事長和總經(jīng)理，黃遠成申請辭去公司董事長、董事、法定代表人等職務(wù)，魏超文申請辭去公司總經(jīng)理職務(wù)，辭職后仍為公司董事，并被選舉為公司董事長。
資料顯示，在今年4月28日*ST烯碳發(fā)布2017年年報以及會計師事務(wù)所審計意見后，當(dāng)日同時披露了退市風(fēng)險警示。5月15日，*ST烯碳提出聽證申請。5月24日，深交所上市委員會召開*ST烯碳終止上市聽證會，現(xiàn)場聽取了*ST烯碳的申辯意見。深交所表示，依據(jù)上市委員會的審核意見作出*ST烯碳股票終止上市的決定，標(biāo)準客觀、事實清晰、依據(jù)明確。
6月21日，烯碳退召開了2017年度股東大會，會議召開后，因部分股東情緒激動，現(xiàn)場的正常秩序無法維持，導(dǎo)致現(xiàn)場股東大會無法正常進行，無法履行正常的審議程序形成最終表決意見。根據(jù)《上市公司股東大會規(guī)則》第四十二條的規(guī)定，烯碳退董事會宣告2017年度股東大會終止召開，未形成最終決議。公告顯示，該公司將擇機召開臨時股東大會，重新審議包括2017年年度報告在內(nèi)的一系列提案。
退市常態(tài)化持續(xù)推進
A股上市公司退市難一直以來飽受詬病，一些上市公司長期“僵而不死”，使得投資者熱衷于炒作重組，引發(fā)劣幣驅(qū)逐良幣，扭曲了市場的估值體系。2018年以來，隨著退市制度的日益完善和退市力度的顯著增強，這一情況正在得到扭轉(zhuǎn)。
今年3月2日，證監(jiān)會宣布就修改《關(guān)于改革完善并嚴格實施上市公司退市制度的若干意見》公開征求意見。此次修改內(nèi)容主要包括，強化滬深證券交易所對重大違法公司實施強制退市的決策主體責(zé)任，明確規(guī)定上市公司構(gòu)成欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他重大違法行為的，證券交易所應(yīng)當(dāng)嚴格依法作出暫停、終止公司股票上市交易的決定。在完善重大違法行為退市制度的同時，修改后的新規(guī)還將進一步加大對財務(wù)狀況嚴重不良、長期虧損、“僵尸企業(yè)”等符合退市財務(wù)指標(biāo)企業(yè)的退市執(zhí)行力度。稍后，滬深交易所出臺了《上市公司重大違法強制退市實施辦法》。
種種跡象顯示，2018年以來，交易所對于推進上市公司退市常態(tài)化以及強制退市力度顯著增強。今年以來，滬深兩市已經(jīng)先后有包括上交所的吉林吉恩鎳業(yè)股份有限公司(簡稱“*ST吉恩”)、沈機集團昆明機床股份有限公司(簡稱“*ST昆機”)，深交所的銀基烯碳新材料集團股份有限公司(簡稱“烯碳退”)、金亞科技股份有限公司(簡稱“金亞科技”)、江蘇雅百特科技股份有限公司(簡稱“雅百特”)遭遇退市。其中，*ST吉恩觸及凈利潤、凈資產(chǎn)和審計意見等三項退市指標(biāo)，*ST昆機觸及凈利潤和凈資產(chǎn)兩項退市指標(biāo)，烯碳退為滬深兩市第一例被會計師事務(wù)所出具“非標(biāo)”意見后退市的上市公司，金亞科技和雅百特則是因為涉及財務(wù)造假和信息披露違法違規(guī)而被啟動強制退市機制。
深交所表示，在現(xiàn)有法律框架下，資本市場已基本建立了多元化、市場化的退市指標(biāo)體系和嚴格、穩(wěn)定的退市實施機制，逐步實現(xiàn)了退市的“常態(tài)化、法制化、市場化”。下一步，深交所將嚴格落實退市主體責(zé)任。一方面，嚴把退市執(zhí)行關(guān)，對觸及退市條件的公司“出現(xiàn)一家，退市一家”;另一方面，進一步完善重大違法強制退市實施制度，優(yōu)化財務(wù)類和市場類退市指標(biāo)體系，對持續(xù)經(jīng)營能力存疑或存在重大不確定事項的高風(fēng)險公司加大風(fēng)險警示力度。
關(guān)鍵詞： 退市 公司股票 股份轉(zhuǎn)讓
