近日，皇庭廣場被申請查封的消息引發(fā)深圳市民廣泛關(guān)注，6月1日，深交所向上市公司皇庭國際發(fā)出年報問詢函，連提16問，要求皇庭國際說明已逾期未償還債務(wù)等核心問題。
對于逾期債務(wù)高達(dá)30億元，但賬上資金卻不足4000萬元的皇庭國際來說，其償債能力和能否自救成功，備受投資者關(guān)注。
皇庭國際債務(wù)逾期有預(yù)兆
6月1日，深交所對皇庭國際(證券代碼：000056)發(fā)出2020年年度報告問詢函，一共提出16個問題。深交所要求公司就到期負(fù)債和償債計劃、資金來源及籌措安排，及是否存在流動性風(fēng)險等于6月8日前做出書面說明。
消息面上，近日因27.5億元貸款未還，皇庭國際被起訴，旗下不動產(chǎn)皇庭廣場被申請司法查封。實際上，皇庭國際的債務(wù)逾期早有預(yù)兆，公司在2020年年報中就表示，受政策影響，貸款無法續(xù)期，正與其他金融機(jī)構(gòu)溝通貸款承接。
從具體內(nèi)容來看，問詢函要求皇庭國際披露收購深圳市皇庭商務(wù)服務(wù)有限公司(以下簡稱“皇庭商務(wù)服務(wù)”)股權(quán)的原因，及納入合并報表等諸多事項是否合規(guī);皇庭投資、皇庭產(chǎn)控等股東股權(quán)被凍結(jié)的具體情況;要求皇庭國際針對一年內(nèi)到期的38.02億元有息負(fù)債的償債計劃、資金來源及籌措安排，是否存在流動性風(fēng)險等16個問題進(jìn)行說明。
值得關(guān)注的是，從深交所長達(dá)11頁的問詢函中可以看出，除了對皇庭商務(wù)服務(wù)納入合并報表提出質(zhì)疑外，也可窺見皇庭國際近年來對市場誤判及戰(zhàn)略失誤所帶來的經(jīng)營困境。
資金余額不足4000萬元
皇庭國際5月19日披露，2016年3月底，子公司深圳融發(fā)投資有限公司(下稱“融發(fā)投資”)向中信信托貸款30億元，期限為2016年3月30日至今年3月30日。截至今年3月底，貸款余額為27.5億元。皇庭國際稱，由于貸款到期后無法續(xù)期，中信信托遂向法院起訴，要求償還借款本息，融發(fā)投資名下皇庭廣場不動產(chǎn)因此被凍結(jié)，查封期限36個月。
同時，今年一季報數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月底，皇庭國際賬面貨幣資金余額只有3742.9萬元，還不到在中信信托逾期債務(wù)金額的1.4%。
此外，除了中信信托，皇庭國際另一筆債務(wù)也發(fā)生糾紛。去年6月底，該公司向國民信托借款3.5億元。今年3月底，江蘇新?lián)P子造船有限公司取得這筆貸款的全部債權(quán)及相關(guān)權(quán)利義務(wù)。因貸款合同糾紛，后者近期已向法院起訴，要求皇庭國際償還借款本息，并申請凍結(jié)了該公司部分銀行賬戶。
值得注意的是，記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，皇庭國際一年內(nèi)到期的有息負(fù)債(短期借款、一年內(nèi)到期的非流動性負(fù)債)期末余額合計為38.02億元，而貨幣資金余額僅為1.17億元。問詢函要求皇庭國際結(jié)合年內(nèi)到期債務(wù)情況、現(xiàn)金流及重要收支安排、公司融資渠道及能力等，償債計劃、資金來源及籌措安排，說明是否存在流動性風(fēng)險。
對于皇庭國際來說，開業(yè)僅7年的深圳皇庭廣場，作為其核心資產(chǎn)，地位非同小可。財報顯示，截至去年底，皇庭廣場在皇庭國際總資產(chǎn)中的占比，已經(jīng)接近70%，在凈資產(chǎn)中的占比亦接近70%。在上市公司總體虧損的情況下，皇庭廣場仍實現(xiàn)凈利潤近7000萬元。業(yè)內(nèi)人士表示，如果皇庭廣場一旦轉(zhuǎn)讓，皇庭國際能盈利的資產(chǎn)將所剩無幾。
皇庭國際股價跳水
公司財報數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年，皇庭國際營業(yè)收入分別為9.5億元、9.5億元、6.86億元，凈利潤為9065萬元、5060萬元、-2.92億元。值得一提的是，皇庭國際扣非后凈利潤已連續(xù)三年下滑：2018年、2019年、2020年，歸屬上市公司股東的扣非凈利潤分別為5250萬元、4255萬元和-2.349萬元，同比下滑26.02%、18.96%、652.18%。
值得注意的是，皇庭國際前三年即2019年、2018年、2017年的凈利潤總和為2.61億元。這意味著，皇庭國際在2020年造成的大額虧損“窟窿”，其前三年的總盈利都填不滿。
從二級市場表現(xiàn)看，皇庭國際是今年的牛股，股價自2月開始便開始飆漲，從2.29元漲至5月17日4.76元的高點，近乎翻倍。但隨后震蕩下跌，最近4個交易日連續(xù)大跌，近半個月股價累計暴跌24%。
對于迫在眉睫的償債計劃，皇庭國際證券事務(wù)部工作人員近日在接受媒體采訪時表示，皇庭廣場被申請查封暫不影響商戶正常經(jīng)營，目前正在洽談其他金融機(jī)構(gòu)，尋求債務(wù)置換的解決方案。 (記者 李耿光)
