2020年已進入下半程，公募基金發(fā)行規(guī)模遠超去年同期，但高管“穩(wěn)定性”問題仍困擾著行業(yè)發(fā)展。
中小型基金公司高管變動尤為頻繁。8月1日，太平基金管理有限公司(下稱太平基金)發(fā)布高級管理人員變更公告稱，督察長岳沖因個人原因離任，總經(jīng)理尤象都代任督察長。值得關注的是，岳沖擔任督察長的時間尚不足一年。
7月31日，太平基金副總經(jīng)理、首席信息官吳東因組織調動離任，尤象都為首席信息官，任職日期今年7月29日。
事實上，今年以來太平基金高管變動還不止于此。《投資時報》研究員注意到，該公司董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理均已發(fā)生變動。
對于督察長的繼任者，太平基金向《投資時報》表示，太平基金將擇優(yōu)選任高素質專業(yè)人才，具體人選以公告信息為準。
年內(nèi)高管頻繁變動
連續(xù)兩天，同一家基金公司連續(xù)發(fā)布高管變動公告，這在基金業(yè)頗為引人注意。
8月1日，太平基金發(fā)布公告稱，督察長岳沖因個人原因離任，總經(jīng)理尤象都代任督察長;而就在前一天，該公司副總經(jīng)理、首席信息官吳東因組織調動離任，新任首席信息官仍是尤象都。
《投資時報》研究員發(fā)現(xiàn)，岳沖擔任督察長的時間不足一年，在轉任該職位之前，其在去年7月至9月?lián)卧摴靖笨偨?jīng)理一職。事實上，岳沖于2018年10月入職該公司，到今年7月末離任，僅有一年多時間。
此前，太平基金的高層也并不穩(wěn)定。6月24日，史彥剛履新該公司副總經(jīng)理，任職日期為今年6月22日。
公開資料顯示，史彥剛2002年7月至2006年3月曾任工商銀行信貸評估部主任科員;2006年4月至2007年5月，任中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會監(jiān)管一部主任科員;2007年6月至2007年8月，任中信銀行風險管理部業(yè)務經(jīng)理;2007年9月至2009年3月，任嘉實基金固定收益部信用分析師;2009年3月至2011年5月，任國泰基金專戶部投資經(jīng)理;2011年6月至2016年12月，任長城基金固收部基金經(jīng)理;2017年3月至2020年4月，任格林基金副總經(jīng)理。
今年4月，太平基金發(fā)布高級管理人員變更公告稱，尤象都為新任總經(jīng)理，任職日期為4月22日。幾天后，該公司又發(fā)布季勇為新任副總經(jīng)理的公告，任職日期為4月29日。
此外，1月22日范宇履新太平基金董事長。當日太平基金有四名高管出現(xiàn)變更：原董事長湯海濤因組織調動離任，副總經(jīng)理王健因個人原因離任，副總經(jīng)理金芳因組織調動離任，副總經(jīng)理宋衛(wèi)華因工作需要轉任公司非管理崗位。
業(yè)務短板顯露
多年來，太平基金的管理規(guī)模持續(xù)低位徘徊，成立7年僅有200多億元，而同為保險系基金公司的國壽安保基金早已躋身千億梯隊。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，太平基金管理規(guī)模為210.64億元，同比增長79.15%。其中權益類基金、固收類基金規(guī)模分別為22.86億元、187.79億元。
作為保險系公募基金公司，太平基金在權益類產(chǎn)品發(fā)行方面缺少先天優(yōu)勢，目前僅有太平靈活配置、太平改革紅利精選、太平睿盈混合、太平MSCI香港價值增強A/C四只權益類基金(各類份額合并計算)，且并未成立普通股票型基金。
值得注意的是，自去年7月末成立太平MSCI香港價值增強A/C這只指數(shù)型基金后，太平基金旗下權益陣營已有1年未添“新丁”。
就股債發(fā)展失衡問題，太平基金表示，面對市場發(fā)展，公司在重要、長期的經(jīng)濟成長方向上，布局權益類純股型產(chǎn)品;構建‘絕對收益型’產(chǎn)品線，實現(xiàn)風險可控條件下的收益增強。同時，公司將在原有產(chǎn)品線和良好業(yè)績的基礎上，擴充產(chǎn)品線，滿足不同風險偏好投資者的理財需求。
該公司還提及，未來三年內(nèi)，太平基金將繼續(xù)保持穩(wěn)中求進的投資風格，堅持從持有人利益最大化出發(fā)，在拳頭產(chǎn)品的業(yè)績基礎上從深度和廣度方面做延伸，力爭為投資者帶來良好回報。
基金業(yè)績不佳往往會對產(chǎn)品規(guī)模造成影響。作為存量基金中管理規(guī)模最大的主動權益類基金，太平靈活配置的業(yè)績表現(xiàn)及凈利潤呈兩極分化。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月7日，太平靈活配置成立以來的凈值增長率為-6.6%，年化回報為-1.23%，同類排名為253/255。
該基金中短期業(yè)績同樣表現(xiàn)平平，今年以來、近一年、近兩年、近三年的凈值增長率分別為27.95%、40.03%、37.76%、34.39%，同類排名分別為919/1901、1003/1864、1049/1744、819/1419。
若從各年度業(yè)績來看，該基金2016年至2019年凈值增長率分別為-16.05%、13.96%、-17.71%、18.12%，上述各階段滬深300指數(shù)的漲幅分別為-11.28%、21.78%、-25.31%、36.07%。由此可見，該基金僅在2018年跑贏滬深300。
另據(jù)《投資時報》研究員統(tǒng)計，今年二季度太平基金凈利潤合計為3.01億元，而太平靈活配置的凈利潤已有2.18億元，占凈利潤總額比為72.43%。
權益基金規(guī)模不振、業(yè)績平平的背后，是投研實力的欠缺。Wind數(shù)據(jù)顯示，目前太平基金有6位基金經(jīng)理，其中僅陳曉累計任職年限超過五年，吳超、潘莉、梁鵬累計任職年限均不足三年，而常璐基金經(jīng)理年限不足一年。
《投資時報》研究員還注意到，目前該公司旗下共有15只基金(各類份額分開計算，下同)，剔除今年新成立的太平中債1-3年政策性金融債A/C、太平恒睿純債三只基金，機構投資者持有比例超過70%的有9只，包括太平改革紅利精選、太平靈活配置、太平恒安三個月定開、太平恒利純債等。
對此，太平基金向《投資時報》表示，作為保險系基金公司，其與機構的合作具有天然優(yōu)勢，保持著良好的合作關系。公司營銷體系相對完善，在渠道拓展、機構合作等方面始終保持著高度重視。(齊文健)
