國際實業(000159)2021年年度董事會經營評述內容如下：

一、報告期內公司所處的行業情況

報告期內公司房地產業務營業收入占比為3.04%，未達到營業收入的30%;房地產業務凈利潤未達到公司合并凈利潤30%，參照《深圳證券交易所行業信息披露指引第3號——上市公司從事房地產業務》第二條規定，公司認為該業務沒有對公司報告期的業績或股票交易價格產生較大影響，故公司房地產業務未達到上述指引規定的應當執行標準，可不按照上述指引要求披露。

石油石化產業為傳統能源產業，該產業為國民經濟的支柱產業，受國際、國內政策、市場供需及經濟走勢影響較大，與宏觀經濟周期趨同,石化產品的波動性導致石化產品的周期性。公司石油石化產業在整個產業鏈中處于中下游環節，主要涉及油品儲運、批發等業務，公司具有經營資質齊全，儲存、裝卸、鐵路運輸等配套設施齊備，具有一定的資源優勢，新疆區域內具有較強的競爭力。通過多年的積累，公司的產品質量、信譽、服務逐步得到市場的認可，成品油批發業務市場占有率逐步提升。報告期公司主產業為石油石化產業。

公司工業制造業務主要為角鋼塔、鋼管桿等金屬結構產品制造，主要應用于電網建設，輸電線路鐵塔行業的發展與電力行業發展密切相關，鐵塔產品的需求主要受電網建設投資的影響。我國角鋼塔、鋼管桿等鐵塔生產企業較多,分布范圍廣泛，但有一定區域性，從具備輸電線路鐵塔生產資質的企業分布來看,鐵塔生產企業主要集中在山東半島及長三角地區。目前山東、河北、江蘇地區鐵塔生產企業數量排在前列，其中江蘇省作為我國鐵塔生產的重要區域,不僅鐵塔企業數量較多,而且企業的生產規模和技術研發水平都處于領先地位。隨著國家加快推進電網建設與完善，輸電線路鐵塔行業迎來較好的發展空間。控股子公司中大桿塔為江蘇地區知名鐵塔生產企業之一，具有完備的經營資質，為江蘇省級高新技術企業，擁有成熟的設計、制造、銷售團隊，具有較強的競爭優勢。

房地產業隨宏觀經濟、產業政策、地區人口變化、市場資金及供求關系波動，呈現一定的周期性特點，近年來受房地產調控政策影響，本地房地產價格一直處于徘徊狀態。公司已開發的房地產項目屬地區知名品牌，產品定位高端，品質優質，已開發的“南山陽光”項目是目前新疆高品質的住宅項目。

鐵塔業務自2021年10月納入公司財務報表合并范圍，報告期對公司營業收入貢獻占比25.28%，凈利潤占公司年度合并凈利潤162.87%。除此之外公司主要業務情況與所處的行業地位無發生重大變化。

二、報告期內公司從事的主要業務

(一)公司主要業務及經營模式

報告期公司所屬行業為能源批發業，主要從事油品、化產品等能源產品的采購、批發、倉儲、鐵路專運等，經營模式主要自中石化等上游生產企業采儲成品油及化產品，向下游客戶銷售，并向客戶提供罐區倉儲服務。

報告期公司收購控股的中大桿塔主營業務為鐵塔業務，主要從事電力鐵塔、角鋼塔、鋼管塔、鐵附件、光伏支架等產品的生產、銷售，用于電力鐵塔、高速鐵路接觸網支架、鋼結構廠房架構、光伏發電等，客戶主要為國家電網、南方電網及其下屬電網公司及一般工程類企業。運營模式：鐵塔業務具有定制的特點,一般實行“以銷定產”，輸電線路鐵塔銷售主要通過國家電網招投標方式取得，光伏支架、鋼結構等業務主要以投標及業務人員拓展方式獲得訂單。

報告期公司房地產業務主要從事房地產開發和銷售，目前已開發銷售的房產主要為南門國際城商業區房產和南山陽光房產，報告期主要對已開發的房產進行銷售，未開發新項目，經營模式為自營。

(二)主要的業績驅動因素

報告期公司抓住工程基建、物流運輸等行業對成品油需求增大及國內成品油價格持續上升的時機，利用自有罐區，把握油品采銷時機，加大油品的批發業務，致使公司主營業務收入較上年同期大幅增長，為公司帶來一定收益;此外長期股權投資收益對公司業績貢獻較大;報告期子公司中大桿塔為公司帶來新的利潤增長點，該公司自2021年10月納入公司財務報表合并范圍。

三、核心競爭力分析

公司石油石化產品經營資質較為齊全，具有危化品倉儲、批發、鐵路運輸等經營資質，具有燃料油、重油等進口資質，自有鐵路專運線、油罐倉儲基地，廠區油運設施齊全，油庫緊鄰西部能源輸送大動脈—烏魯木齊至蘭州原油、成品油輸油管道，可對成品油、石油原油進行市場戰略儲備，多條鐵路專用線可完成全國各地及周邊國家的油、氣、化工產品及普通貨物的鐵路收、發作業。公司長期從事地區能源貿易業務，與供應商建立了長期合作關系，油源渠道穩定，同時擁有一定下游客戶群，在地區同行業中形成了較強的競爭優勢。

子公司中大桿塔是一家集電力鐵塔、通訊鐵塔、鋼結構、光伏支架的生產、銷售、技術研發于一體的高新技術企業，為國家電網的合格供應商，具有國家電網項目招投標資質，多種產品已通過國家網架及鋼結構產品質量監督檢驗中心及電力工業電力設備及線路器材質量檢驗測試中心檢測，獲得ISO9001證書(質量管理體系認證)并具備通訊信號塔生產能力，同時積極延伸產業鏈，開拓超高壓、特高壓、熱鍍鋅及通訊信號塔等相關產品及業務，業務規模不斷擴大。中大桿塔經過多年的資源積累、業務拓展，在投標中標、業務拓展方面形成顯著競爭力;技術團隊的壯大和持續的研發投入，使產品質量和技術領先在市場上更具競爭力。

公司堅持以人為本，尊重客戶、股東、員工、合作單位的需求多樣性，在創造價值的過程中努力平衡利益相關者的各類需求，形成了互惠互利的經營格局，企業內部具有較強的凝聚力、執行力和創新力。

四、主營業務分析

1、概述

隨著國內疫情得到有效控制，2021年各產業逐步回暖，經濟呈現平穩發展態勢。報告期，公司抓住市場機遇，堅持立足主業，集中優勢資源，上下齊心協力，積極拓展主營業務，提升主營業務收入，同時積極調整資產結構，取得較好成效。

油品業務方面：2021年國內經濟發展態勢良好，工程基建、物流運輸對燃油需求增大，帶動柴油、成品油價格持續上漲。報告期公司著力提升油品批發業務，深入推進“以采促銷”的經營思路，拓寬采購渠道，以提升產品價格優勢、實現雙方共贏為突破口，多種經營方式并舉，全面提升主營業務經營能力，并實現突破性增長。報告期基于對國際油價走勢的分析研判，較好的把握了油品及化產品采儲和銷售時機，既擴大了成品油的銷售毛利，也讓客戶得到更大的價格優惠，有效促進了成品油及化產品批發業務的增長。報告期，油品產業實現營業收入73605.34萬元，較上年同期增長74.21%。

鐵塔業務方面，報告期，子公司中大桿塔著力做好電力鐵塔、鋼結構、光伏支架的生產、銷售，根據中標項目，有序安排角鋼塔、鋼管桿、鋼結構、鐵附件、光伏支架等產品的生產;加快鍍鋅生產線項目建設，2021年底鍍鋅設備已安裝完畢，進入調試階段，該項目投產運營后，可解決公司自產品鍍鋅問題，降低產品的單位生產成本，增強市場競爭力;此外中大桿塔繼續加大研發力度，改進、運用自動化焊接技術、點制技術、自動打磨除塵等設備，提高了生產自動化程度，降低人工成本、提升工作效率，對產能擴大起到了關鍵作用。中大桿塔在做好中標項目實施的同時，積極參與國家電網及電網公司對鐵塔產品采購的招投標。納入公司合并報表范圍后，四季度中大桿塔實現銷售收入29233.98萬元，實現歸屬母公司凈利潤3294.98萬元。

房地產方面：常態化的疫情防控給地區房地產市場帶來較多不確定性因素，市場需求疲軟、銷售不振。報告期公司房地產業無新開發項目，重點工作是去庫存銷售，由于庫存均為商鋪、地下車位以及大戶型住宅，受疫情及地區經濟環境影響，市場購房投資意愿較弱，購買力持續不振。面對房市低迷，公司積極完善小區配套措施，努力優化營商環境，提高服務質量和品牌美譽度，以高品質服務拓展房產銷售業務，報告期實現銷售收入3397.03萬元，較上年同期減少43.10%。報告期經多方努力，解決了國際置地廣場三期拆遷安置工作，為國際置地三期項目開發奠定了基礎。

受海外疫情影響，中吉兩國直航中斷，托克馬克煉油廠國內員工不能返崗，報告期托克馬克煉油廠處于停工停產狀態，部分留守人員堅守崗位，做好廠區安保和日常維護工作。生物柴油項目因棉籽酸化油加工生產生物柴油裝置無法實現連續生產，若要實現達標、達產，仍需進行技術改造，報告期處在對技術改造方案考察論證階段。

報告期內，公司繼續加強內控管理，夯實內部管控體系，對工作流程和權責進行梳理，以年度預算為主線，層層落實經營目標，配置有效的激勵機制，讓團隊既有壓力也有動力，激發了員工的工作能動性和創造力。

報告期實現營業收入111915.93萬元，較上年同期增加102.47%，主要來自油品產業銷售業務及中大桿塔納入公司合并報表后增加鐵塔等業務收入;實現歸屬母公司凈利潤2766.27萬元，較上年同期減少68.81%，主要是對參股公司萬家基金管理有限公司股權投資持有目的變化后，對已確認的累計權益變動調整金額計提遞延所得稅負債約9000余萬元所致，另外以證券投資為主的北京中昊泰睿投資有限公司自2021年3月1日起不再納入公司合并范圍，報告期證券投資收益減少，利潤構成中長期股權投資收益貢獻較大。

五、公司未來發展的展望

公司主業為油品批發、倉儲、鐵路專用線服務、油品加工業務;輸電線路鐵塔、通訊鐵塔、鋼結構及光伏支架制造等。

2021年是國家“十四五”規劃開局之年，國家通過拉動內需促經濟，2021年國內經濟增長速度較上年同期大幅提升。隨著全球疫情防御能力的提升，疫情對經濟的影響將逐漸弱化，宏觀政策的連續性、穩定性，將繼續促進國內經濟的健康持續發展。

在成品油經營方面，油品經營準入政策逐步放寬，新的成品油貿易企業陸續進入市場，加大了成品油市場的競爭。面對競爭加劇的油品市場，公司將積極吸納和利用現有資金、資源，拓寬優質采購渠道，把握調價周期，降低采購成本，提高產品的市場競爭力，提升利潤空間;充分發揮現有平臺資源優勢，提高服務水平，提升客戶滿意度，進一步擴大品牌影響力，不斷拓寬銷售渠道，完善油品銷售客戶結構，適時開拓銷售品種，提高抗市場風險能力;繼續拓展油品倉儲和鐵路運輸業務，提高資產使用效率，提高經營利潤。此外，隨著國家“碳達峰”、“碳中和”目標的提出，未來能源市場結構將加快轉型，新能源占比將會相應上升，公司投資建設的生物柴油項目為清潔型能源，與石油燃油配比使用，可降低碳排放量，公司將加快該項目生產工藝的技改，抓住市場機會，盡快實現生物柴油的持續生產。

公司工業制造業務方面，主要產品為角鋼塔、鋼管桿、通訊鐵塔等金屬結構產品制造。國家“十四五”規劃綱要提出統籌推進基礎設施建設，構建系統完備、高效實用、智能綠色、安全可靠的現代化基礎設施體系，優化電力生產和輸送通道布局，提升新能源消納和存儲能力，提升向邊遠地區輸配電能力，為行業發展帶來了政策保障。隨著社會用電量平穩增長及新基建建設速度的加快,將進一步帶動相關電力建設投資的增加，給鐵塔制造業帶來良好的發展機遇。中大桿塔目前可生產1000kV及以下輸變電線路角鋼塔、鋼管塔、750kV變電構支架、220kV及以下輸變電線路鋼管桿，公司將根據國網招投標要求，按需定制生產電線路鋼管桿，提供高質量電力鐵塔產品，提高公司的信譽度，爭取獲得更多的中標項目，擴大公司鐵塔業務量。低碳環保的光伏產業在國內迅速發展并推廣，將帶動光伏支架等配套設施的發展，公司將借助光伏產業的發展機遇，通過提供優質的設計和高質量的加工制造，拓展光伏支架業務，擴展市場份額。隨著鋼結構廣泛應用，近年來，鋼結構綠色建筑體系在我國快速形成，鋼結構建筑持續發展，鋼結構領域市場巨大，為公司鋼結構業務帶來較大的發展空間。

公司現有房地產業務方面，為進一步優化公司產業和資產結構，集中優勢資源加快發展符合公司戰略發展定位的主產業，聚焦鐵塔產業和油品產業，進一步提升公司業績水平和競爭力。公司采用在產權交易中心公開掛牌等方式，將持有房地產子公司對外公開轉讓，轉讓完成后，公司將不再從事房地產的開發和銷售業務。

2022年具體經營計劃：

1、在鐵塔業務方面：鍍鋅生產線項目已于2022年3月點火試生產，公司將做好原料采購、生產及管理人員配備工作，有序推進鍍鋅生產線正常運轉，在滿足自產品鍍鋅情況下，開展對外鍍鋅業務;根據現有電網中標項目的時間安排，有計劃的推進電力鐵塔中標項目的實施，為國家電網及地方電網提供高質量的產品服務，同時積極參與電網招投標，取得更多中標項目，擴大業務量;加大輸電線路鐵塔產品、光伏配套設施的研發力度，提升公司新產品開發能力、技術競爭實力和產品質量，以滿足電力、通訊、光伏發電等領域更高需求，保持公司產品在行業中的競爭地位;通過持續的市場營銷網絡的建設，進一步擴大市場份額。

2、在油品業務方面，將繼續做好原油、成品油銷售、化產品、煤化工產品、倉儲業務、鐵路運輸市場調研與開發，利用中油化工的成品油批發、倉儲及鐵路專用線的優勢，提高對庫區各油罐倉儲利用率及鐵路專用線的使用率;做好國內成品油價格研判，做好油庫內低價油品的合理布局。

3、加快房地產子公司的處置剝離，優化公司產業結構，提高資產流動性，為公司主產業發展提供資金支持。

4、持續加強安全生產管理，強化安全紅線意識，夯實安全生產基礎。不斷強化公司安全生產管理，堅持“安全第一、預防為主、綜合治理”的方針，從加強現場安全隱患排查、提高全員安全生產意識、完善安全生產監管體系三個方面著手，扎實開展2022年的安全生產標準化管理工作，確保公司在安全良好的環境中運營。

公司面臨的風險和應對措施：

1、市場風險

受新冠疫情及國際局勢復雜多變的影響，宏觀經濟發展仍然面臨較多困難與挑戰，經濟恢復基礎尚不牢固，產品市場價格波動較大，油品及化產品采購銷售經營業務難度加大。對此公司將密切關注經濟形勢發展變化，做好市場供需和油品價格波動趨勢分析，積極拓展新客戶、新產品業務，拓寬采購渠道，降低采購成本，提高營業收入，增強盈利能力。

2、原材料價格波動風險

子公司鐵塔業務主要原材料為鋼材，占鐵塔、光伏支架等產品原材料比重較大，其價格波動會對公司鐵塔業務的生產經營業績產生較大影響。為此公司將加強對政策及時準確解讀、對鋼鐵原材料、產品市場信息進行分析、預測，與原材料供應商建立長期穩定的合作關系。

3、業績承諾及商譽減值風險

2021年度公司并購中大桿塔，中大桿塔原股東方徐州蘇領建材貿易有限公司承諾中大桿塔在2021-2023年三個會計年度以扣除非經常性損益后的凈利潤為標準，合計不低于35400萬元，若未來業績未達承諾，需由蘇領建材提供利潤補償。此外，并購中大桿塔形成較大金額的商譽，根據《企業會計準則》規定，企業合并所形成的商譽不作攤銷處理，應當在每年年度結束進行減值測試，如果中大桿塔未來期間業績狀況未達預期，可能出現商譽減值風險，商譽減值將直接增加資產減值損失并計入當期損益，進而對公司即期凈利潤產生不利影響。

4、項目經營風險

子公司生物柴油項目因采用棉籽酸化油生產生物柴油工藝無法實現連續穩定運行，子公司計劃對生物柴油工藝進行技術改造，降低生產成本，提高產品市場競爭力。公司在中亞吉爾吉斯斯坦煉油廠，受疫情影響，國內員工不能返崗，報告期煉廠依舊處于停工停產狀態。公司將持續關注當地疫情變化和生產原料成本上升風險，待疫情影響減輕，擇機開展復工工作。

關鍵詞： 國際實業