實控人減持比例超5%卻未披露。日前，長川科技(300604.SZ)引起了監(jiān)管的關(guān)注。
1月5日晚間，深交所對長川科技下發(fā)監(jiān)管函。公告顯示，長川科技的控股股東、實際控制人趙軼于2017年11月17日~2020年12月29日期間，持股比例由28.94%減少為23.74%，持股比例變動達到5.20%。
根據(jù)監(jiān)管函，趙軼在減持比例達到5%時，未及時披露權(quán)益變動報告書，也未停止賣出股份。直至2020年12月30日，長川科技才披露了減持公告。
根據(jù)公告，2020年12月24日~29日，趙軼通過兩次大宗交易減持510萬股，占其持有股份的1.62%。按照減持期間收盤均價29.44元計算，趙軼四個交易日累計套現(xiàn)約1.5億元。
Wind數(shù)據(jù)顯示，趙軼整個減持期間，長川科技股價累計上漲72.96%。2020年長川科技股價累計上漲23.18%，大幅跑輸創(chuàng)業(yè)板指，但自2020年12月起，公司股價持續(xù)反彈，當(dāng)月累計漲幅接近30%，結(jié)束此前月線五連陰的頹勢。進入2021年，公司股價繼續(xù)走高，逼近歷史高點，迄今四個交易日的累計漲幅接近13%，大幅跑贏創(chuàng)業(yè)板指。
天眼查顯示，長川科技是半導(dǎo)體測試設(shè)備制造商，主要產(chǎn)品有測試機、分選機及自動化生產(chǎn)線，自主設(shè)計研發(fā)探針臺。客戶一般為下游晶圓制造企業(yè)和芯片設(shè)計企業(yè)。
值得一提的是，截至目前，長川科技已經(jīng)獲得國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司(下稱“大基金”)三次投資。第一財經(jīng)記者梳理股權(quán)歷史發(fā)現(xiàn)，2015年6月，大基金對尚未IPO的長川科技投資4000萬元，持股比例為10%;上市一年多后，大基金又于2018年8月對長川科技的并購標的長新投資進行了投資，投資金額為1.5億元。截至2020年底，大基金為長川科技第二大股東，持股比例9.87%。
不僅如此，2020年12月，大基金二期再度參投長川科技。根據(jù)公告，大基金二期參與了全資子公司杭州長川智能制造有限公司(下稱“長川制造”)的增資議案。其中，長川科技以自有資金3.4億元認購長川制造3.4億元的新增注冊資本，大基金二期以3億元認購公司3億元的新增注冊資本，新引入的投資者杭州天堂硅谷杭實股權(quán)投資合伙企業(yè)出資2.5億元。
2021年1月6日傍晚，長川科技還披露了定增事項落實函的回復(fù)公告。2020年8月發(fā)布的定增預(yù)案顯示，公司計劃定增募資6億元，探針臺研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、補充流動資金分別投用3億元。公司稱，該項目成功實施后，預(yù)計將打破國外企業(yè)在探針臺設(shè)備領(lǐng)域的壟斷，實現(xiàn)自主品牌進口替代，且有利于增加公司盈利來源、優(yōu)化公司收入結(jié)構(gòu)。
2020年10月30日，監(jiān)管下發(fā)定增審核問詢函要求長川科技詳細說明：補充流動性資金的必要性和合理性，是否與現(xiàn)有資產(chǎn)、業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配;探針臺研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目的具體內(nèi)容，募投項目和現(xiàn)有業(yè)務(wù)各自應(yīng)用領(lǐng)域的區(qū)別和聯(lián)系;實施募投項目基礎(chǔ)準備等。
第一財經(jīng)記者注意到，2020年11月20日，長川科技首次回復(fù)定增審核問詢函時，將募資金額由6億元下調(diào)至3.718億元，下調(diào)比例達38%，主要對補充流動資金的金額進行了大幅下調(diào)。
不只如此，長川科技的產(chǎn)能利用率不足、存貨規(guī)模持續(xù)上升等現(xiàn)象也被要求逐一說明。財報顯示，截至2020年6月30日，長川科技的測試機與分選機的產(chǎn)能利用率分別為42%、51.25%。存貨賬面原值更是連續(xù)三年攀升。2017年~2019年、2020年前三季度，公司存貨賬面原值分別為5602.88萬元、1.06億元、3.57億元、3.89億元。對比來看，2020年前三季度，長川科技實現(xiàn)營業(yè)收入5億元，同比增長147%;實現(xiàn)扣非后歸母凈利潤362萬元，同比增長124%。實際盈利規(guī)模仍比較小。
落實函中，長川科技被要求說明本次研發(fā)的第二代全自動超精密探針臺的具體研發(fā)與投產(chǎn)情況、新增產(chǎn)能能否有效消化等問題。
對此，長川科技指出，目前第二代探針臺關(guān)鍵技術(shù)已完成攻關(guān)，正在內(nèi)部整機調(diào)試驗證中。預(yù)計2021年初將樣機投放市場進行客戶認證，并于2021年中正式通過客戶的認證測試。通過正式認證后，可以根據(jù)客戶需求逐步開展大規(guī)模生產(chǎn)。本次募投項目建成達產(chǎn)后，公司預(yù)計將實現(xiàn)年均探針臺銷售收入約 2.457億元。
公開資料顯示，目前全球集成電路的全自動超精密探針臺被日本東京電子、東京精密壟斷，兩者合計占有市場份額超80%。而我國本土集成電路的自主品牌探針臺產(chǎn)業(yè)化幾乎處于空白。長川科技斥資3億元開發(fā)的探針臺產(chǎn)業(yè)化項目能否打開國產(chǎn)替代局面仍是未知數(shù)。(魏中原)
