經(jīng)營數(shù)據(jù)，是保險公司發(fā)展情況的直觀信號。近期，保險公司進(jìn)入第二季度償付能力披露季。藍(lán)鯨保險注意到，在近年來持續(xù)虧損、2019年年報(bào)“難產(chǎn)”的長江財(cái)險，在報(bào)告中直言“收入未達(dá)預(yù)期”，出現(xiàn)保費(fèi)縮減的窘境，且在持續(xù)虧損5年之后，仍難脫虧損泥淖，上半年凈虧損2459萬元。
當(dāng)下，長江財(cái)險正處于重要的發(fā)展過渡期，人事、戰(zhàn)略面臨調(diào)整。2019年，長江財(cái)險完成股權(quán)變更，管轄權(quán)由國電集團(tuán)調(diào)整至湖北省國資委，隨后湖北省國資委設(shè)立指導(dǎo)組，并指定董事長楊曉波代行總經(jīng)理職務(wù)，但因新冠肺炎，楊曉波不幸離世，且因國電下派負(fù)責(zé)人撤回，長江財(cái)險陷入多名高管缺位的狀態(tài)。
同時，國電集團(tuán)與長江財(cái)險產(chǎn)生關(guān)聯(lián)保費(fèi)收入，在2019年有所下滑，這筆股東資源業(yè)務(wù)，不再穩(wěn)定。但在業(yè)內(nèi)看來，國電集團(tuán)旗下不乏財(cái)險業(yè)務(wù)分支，對長江財(cái)險的支持有限，而國資委在股東資源方面同樣能夠有所支撐，并幫助其實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元發(fā)展，在全面接管完成過渡的前提下，長江財(cái)險人事調(diào)整將快速到位，結(jié)合湖北省政府的金融布局，發(fā)展或迎好轉(zhuǎn)。
業(yè)績下滑：2季度保費(fèi)縮減未達(dá)預(yù)期，凈虧1737萬
數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年，長江財(cái)險合計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入3.7億元，同比縮減12.74%，其中一、二季度各自實(shí)現(xiàn)1.66億、2.04億。對于保費(fèi)收入，長江財(cái)險表示，正是因?yàn)?季度收入未達(dá)成預(yù)期目標(biāo)，且復(fù)工后，長江財(cái)險加快支付疫情期間積壓的賠款及各項(xiàng)費(fèi)用，最終導(dǎo)致2季度經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流凈流出965.39萬元。
疫情因素致上半年險企經(jīng)營面臨不小的難關(guān)，但并非長江財(cái)險數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳的唯一因素，成立9年的長江財(cái)險，依托于股東業(yè)務(wù)優(yōu)勢，業(yè)績發(fā)展不同于其他市場化財(cái)險公司的“曲線”，而是在成立次年即實(shí)現(xiàn)盈利，2012年實(shí)現(xiàn)凈利潤1167.09萬元，且保險業(yè)務(wù)收入保持上行。
但從2015年開始，長江財(cái)險凈利潤走上下滑路，從2015年凈虧損3830.68萬元，逐年增虧，2017年凈虧損擴(kuò)大至1.1億元，2018年進(jìn)一步擴(kuò)大至1.95億元。保險業(yè)務(wù)收入增速也逐步放緩，在2016年保費(fèi)同比增長22%之后，2017年保費(fèi)同比縮減8.55%，2018年保費(fèi)收入與上年基本持平。
2019年，長江財(cái)險并未如期披露年報(bào)，根據(jù)償付能力報(bào)告計(jì)算，保險業(yè)務(wù)收入同比縮減4.59%，凈虧損7435.54萬元，有所減虧。2020年上半年，數(shù)據(jù)顯示，長江財(cái)險凈虧損2459萬元，增虧1.5%，其中二季度凈虧損1736.94萬元，環(huán)比增虧明顯。
藍(lán)鯨保險聯(lián)系長江財(cái)險意在就業(yè)績數(shù)據(jù)進(jìn)行進(jìn)一步溝通，但未能得到回應(yīng)。業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的持續(xù)疲軟，或與長江財(cái)險業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)、難以精細(xì)化發(fā)展有關(guān)，而更為值得一提的，在于其目前高管缺位的現(xiàn)狀。
回溯來看，成立以來，長江財(cái)險已經(jīng)更換6任負(fù)責(zé)人，初期，出身國電資本的邵國勇任長江財(cái)險總經(jīng)理一職，任職兩年后離職，此后又陸續(xù)經(jīng)歷副總經(jīng)理鄭澤鵬升任、董事長楊曉波代行總經(jīng)理職務(wù)、聘任彭柱石在任2月后辭職，選用國電集團(tuán)出身的宋靜剛擔(dān)任臨時負(fù)責(zé)人卻被監(jiān)管駁回的一系列“動蕩”調(diào)整。
隨后，長江財(cái)險選定國電集團(tuán)出身的孫明清擔(dān)任臨時負(fù)責(zé)人、長江財(cái)險黨委副書記、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人以及工會主席職務(wù)。但在2019年末，長江財(cái)險公告稱，根據(jù)工作需要，公司臨時負(fù)責(zé)人變更為由湖北省政府安排的楊曉波。
但不幸的是，2020年1月末，楊曉波因感染新冠醫(yī)治無效離世，其身兼的長江財(cái)險黨委副書記、董事長、臨時負(fù)責(zé)人等多項(xiàng)重要職位，也因此空置。
不僅如此，長江財(cái)險2季度償付能力報(bào)告中顯示，目前，長江財(cái)險高管人員僅余兩位，分別為長江財(cái)險副總經(jīng)理董春華，曾任國電保險經(jīng)紀(jì)總經(jīng)理、瑞泰人壽總經(jīng)理助理;長江財(cái)險副總經(jīng)理、黨委委員吳德生，曾任中美大都會人壽總經(jīng)理助理、董事會秘書、董事。
“地方政府主導(dǎo)之下，當(dāng)湖北國資委完成對長江財(cái)險的完全接管，下一步人事調(diào)整、人員配置速度應(yīng)該會加快”，保險業(yè)內(nèi)人士王立剛預(yù)估道，“財(cái)險領(lǐng)域股東可以提供的支持力度與業(yè)務(wù)獲取程度均優(yōu)于壽險，資源支持的價值更為凸顯，因此對管理人員在保險領(lǐng)域的要求會相對弱化”。
“從經(jīng)驗(yàn)來看，國資委派駐董事長，市場化招聘總經(jīng)理，進(jìn)行行政管轄與市場化的結(jié)合，更有利于保險公司的發(fā)展”，王立剛根據(jù)經(jīng)驗(yàn)建議提出。
國資委拿下管轄權(quán)，要求“抓緊股東業(yè)務(wù)與戰(zhàn)略資源”
目前長江財(cái)險的人事變動，緊緊關(guān)聯(lián)的是長江財(cái)險的股東構(gòu)成。
成立于2011年末的長江財(cái)險，股東背景雄厚，國資全資控股，目前由湖北省聯(lián)合發(fā)展投資集團(tuán)有限公司、中國國電集團(tuán)有限公司、湖北省交通投資集團(tuán)有限公司、湖北能源集團(tuán)股份有限公司、國電資本控股有限公司共同持股，注冊資本12億。
但這并非長江財(cái)險最初的股東結(jié)構(gòu)，成立之初，長江財(cái)險由中國國電集團(tuán)等6家國資股東共同持股，直至2019年，根據(jù)湖北省政府安排，由湖北省聯(lián)合發(fā)展投資集團(tuán)受讓武鋼集團(tuán)手中2.24億股長江財(cái)險股權(quán)，股比18.67%;由湖北省交投集團(tuán)受讓中電工程顧問有限公司所持長江財(cái)險2億股，股比16.67%。
調(diào)整之后，長江財(cái)險股權(quán)變更為目前的5家，原第6大股東湖北省聯(lián)合發(fā)展投資集團(tuán)有限公司持股比例達(dá)到32.67%，躍升為第一大股東。調(diào)整之下，長江財(cái)險進(jìn)行管理體制調(diào)整，管轄權(quán)由國電集團(tuán)轉(zhuǎn)至湖北省國資委。
此前，國電集團(tuán)作為長江財(cái)險主要股東， 2018年國電集團(tuán)及所屬單位，與長江財(cái)險保費(fèi)方面形成的關(guān)聯(lián)交易金額近3億元，占后者保費(fèi)收入約4成比例。而在2019年，藍(lán)鯨保險根據(jù)長江財(cái)險關(guān)聯(lián)交易明細(xì)表計(jì)算，雙方形成保費(fèi)1.35億元，較上年在總額與占比方面均有所縮減。
“國電集團(tuán)在此前提供所占4成保費(fèi)的業(yè)務(wù)，給長江財(cái)險提供了一筆相對穩(wěn)定的業(yè)務(wù)收入”，中國精算師協(xié)會創(chuàng)始會員徐昱琛提出，而在主要業(yè)務(wù)來源股東持股情況產(chǎn)生變動時，險企的業(yè)務(wù)來源構(gòu)成也將有所變化。
“管轄權(quán)調(diào)整對于長江財(cái)險與國電系的關(guān)聯(lián)保費(fèi)收入來說會產(chǎn)生一定影響，但國電旗下同時布局有其他財(cái)險公司，如永誠財(cái)險。長江財(cái)險只是其保險版圖的一個分支，因此此前國電對長江財(cái)險的支持力度也相對有限”，王立剛向藍(lán)鯨保險補(bǔ)充指出，“而且電力能源、工程類業(yè)務(wù)的風(fēng)險也相對較高，成為長江財(cái)險的虧損原因之一”。
伴隨著股權(quán)變更，湖北省國資委成立長江財(cái)險工作指導(dǎo)組，2019年末，即與國家能源集團(tuán)簽訂《關(guān)于長江財(cái)險合作協(xié)議》，為長江財(cái)險提供股東資源支持。
“湖北省作為能源大省，國資入駐可以對財(cái)險業(yè)務(wù)在未來提供一定的支持，也有利于長江財(cái)險未來進(jìn)行多元化業(yè)務(wù)布局”，王立剛分析指出，變動之下，或可為長江財(cái)險提供更為扎實(shí)、廣泛的資源。
“長江財(cái)險將進(jìn)一步探索挖掘與股東單位、在漢央企、省屬國企等大型企業(yè)的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)合作，希望股東給予更多的業(yè)務(wù)支持與戰(zhàn)略協(xié)同幫助”、“長江財(cái)險的戰(zhàn)略資源部要盡快運(yùn)作起來，把股東業(yè)務(wù)和重要的戰(zhàn)略資源客戶抓在手中”，對于進(jìn)一步的發(fā)展戰(zhàn)略，長江財(cái)險在官網(wǎng)表述道。湖北省交投等股東，也提出將在保險業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)平臺、融資渠道、金融創(chuàng)新等領(lǐng)域與長江財(cái)險進(jìn)行合作。
而在長江財(cái)險2020年2季度關(guān)聯(lián)交易明細(xì)表中也可以看到，已經(jīng)新增與湖北交投的關(guān)聯(lián)交易。
除業(yè)務(wù)戰(zhàn)略引導(dǎo)外，長江財(cái)險也在人事方面提出領(lǐng)導(dǎo)人員下沉一線、加強(qiáng)專業(yè)化隊(duì)伍建設(shè)、加強(qiáng)分支機(jī)構(gòu)建設(shè)等方面的要求，為長江財(cái)險過渡、發(fā)展提出方向。
7月以來，湖北省國資委指導(dǎo)組在對長江財(cái)險進(jìn)行指導(dǎo)、拜訪相關(guān)股東的節(jié)奏明顯加快，對于湖北省政府而言，王立剛提醒道，其目前對轄內(nèi)金融板塊加強(qiáng)國資布局和支持力度逐漸加強(qiáng)，搭建綜合金融的意圖傾向顯現(xiàn)，包括對長江證券持股調(diào)整等，不難預(yù)估，國資委對于長江財(cái)險的重視以及支持力度會逐步加大。長江財(cái)險的進(jìn)一步發(fā)展，值得關(guān)注與期待。
