經(jīng)歷了3月和4月的沉寂，5月以來(lái)，公募主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金發(fā)行再度迎來(lái)熱潮，更有產(chǎn)品首募規(guī)模接近270億元，刷新年內(nèi)紀(jì)錄。從今年整體發(fā)行情況來(lái)看，主動(dòng)權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品吸金超5000億元，同比增長(zhǎng)近2.5倍。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，近期產(chǎn)品的發(fā)行熱或與明星基金經(jīng)理光環(huán)以及頭部基金公司的渠道加持有關(guān)系，在市場(chǎng)方面，雖然A股短期出現(xiàn)了回調(diào)的情況，但就長(zhǎng)期而言，樂(lè)觀預(yù)期不改。
5月23日，易方達(dá)基金發(fā)布易方達(dá)均衡成長(zhǎng)股票型證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“易方達(dá)均衡成長(zhǎng)股票”)的基金合同生效公告。數(shù)據(jù)顯示，該基金的首募規(guī)模約為269.67億元，刷新年內(nèi)公募基金發(fā)行紀(jì)錄，并超過(guò)第二位逾100億元，在歷年來(lái)主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金的首發(fā)排行榜中，也位居第四。就具體的發(fā)行情況而言，該基金于5月20日發(fā)行當(dāng)天即提前結(jié)束募集，認(rèn)購(gòu)總戶(hù)數(shù)超過(guò)31萬(wàn)戶(hù)。其中，基金管理人的從業(yè)人員認(rèn)購(gòu)基金約291.01萬(wàn)元，占基金總規(guī)模的0.01%。
除易方達(dá)均衡成長(zhǎng)股票外，5月以來(lái)，多只主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金實(shí)現(xiàn)了較高的首募規(guī)模，5月22日，興全滬港深兩年持有混合正式成立，成立規(guī)模約為28.7億元。而在5月18日成立的鵬華成長(zhǎng)價(jià)值混合首募規(guī)模更高達(dá)59.82億元。另外，5月開(kāi)啟募集的交銀施羅德啟明混合、匯添富優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)混合、工銀科技創(chuàng)新6個(gè)月定開(kāi)混合等也相繼宣布提前結(jié)束募集。不難看出，對(duì)比3、4月情況，公募主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金的發(fā)行有所回暖。
對(duì)于這一現(xiàn)象的出現(xiàn)，滬上一家第三方基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)研究員認(rèn)為，與今年初發(fā)行市場(chǎng)的“全面繁榮”不同，近期或主要受明星基金經(jīng)理光環(huán)以及頭部基金公司的渠道加持，部分產(chǎn)品首募規(guī)模突出。
據(jù)公開(kāi)信息披露，易方達(dá)均衡成長(zhǎng)股票的基金經(jīng)理為陳皓，曾任易方達(dá)基金行業(yè)研究員、基金經(jīng)理助理、投資一部總經(jīng)理助理、投資一部副總經(jīng)理、投資經(jīng)理。除此次成立的易方達(dá)均衡成長(zhǎng)股票外，陳皓還同時(shí)擔(dān)任易方達(dá)科翔混合、易方達(dá)平穩(wěn)增長(zhǎng)混合等6只主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金經(jīng)理，任職期間最佳回報(bào)高達(dá)279.86%。而鵬華成長(zhǎng)價(jià)值混合的基金經(jīng)理則由鵬華基金董事總經(jīng)理、權(quán)益二部總經(jīng)理王宗合擔(dān)任，任職期間最佳回報(bào)也達(dá)到215.4%。
值得一提的是，在近期爆款產(chǎn)品頻現(xiàn)的助推下，年內(nèi)主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金的發(fā)行規(guī)模也再上臺(tái)階。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月24日，今年以來(lái)，新成立的包括普通股票型、偏股混合型以及靈活配置混合型在內(nèi)的主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金，累計(jì)新發(fā)規(guī)模已超過(guò)5000億元，達(dá)到5111.4億元。相較之下，2019年同期則僅有1460.94億元，同比大增249.87%。
據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)披露數(shù)據(jù)顯示，自2019年6月以來(lái)，股票型基金已連續(xù)11個(gè)月規(guī)模正增長(zhǎng)。另外，在近一年內(nèi)，混合型基金也有10個(gè)月實(shí)現(xiàn)了規(guī)模的正增長(zhǎng)。從總規(guī)模情況看，在各類(lèi)型基金規(guī)模普遍提升的背景下，今年4月底，公募基金資產(chǎn)凈值再創(chuàng)新高，達(dá)到17.78萬(wàn)億元。
雖然近期公募基金發(fā)行漸趨回暖，不過(guò)，A股市場(chǎng)的短期回調(diào)也引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注。同花順數(shù)據(jù)顯示，近3個(gè)交易日，上證綜指下跌2.93%，深證成指和創(chuàng)業(yè)板指跌幅更達(dá)4.05%和4.55%。
對(duì)于近期市場(chǎng)的調(diào)整，德邦基金認(rèn)為，背后的原因主要是基于外部噪音增多，經(jīng)濟(jì)短期預(yù)期有所波動(dòng)以及中美博弈等多重因素疊加所致。另一方面，就市場(chǎng)表現(xiàn)而言，從3月見(jiàn)底以來(lái)已經(jīng)出現(xiàn)明顯的反彈，包括半導(dǎo)體、計(jì)算機(jī)等新興產(chǎn)業(yè)板塊以及“疫后”行業(yè)復(fù)蘇確定性較強(qiáng)的食品飲料、醫(yī)藥醫(yī)療等板塊都表現(xiàn)較好，個(gè)股及板塊在上漲過(guò)程中累積了一定的回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)，無(wú)論A股還是港股，未來(lái)整體下行空間有限。
萬(wàn)家基金認(rèn)為，今年以來(lái)，在財(cái)政政策的提振下，上證綜指在疫情前后兩度沖高至3000點(diǎn)上方，但當(dāng)前全球疫情下的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)無(wú)法給予有力的支撐。因此，當(dāng)政府工作報(bào)告公布后，市場(chǎng)出現(xiàn)了短期“獲利了結(jié)”的趨同心態(tài)，從而引起近兩日比較大幅度的下跌。不過(guò)，疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的短期影響和沖擊并不能改變經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)趨勢(shì)。而今年財(cái)政政策的影響時(shí)間會(huì)比較長(zhǎng)，疊加經(jīng)濟(jì)尤其是消費(fèi)的自然修復(fù)，2020年下半年直至2021年，整體經(jīng)濟(jì)會(huì)逐漸好轉(zhuǎn)，有望形成很樂(lè)觀的預(yù)期。(記者 孟凡霞 劉宇陽(yáng))
