由于對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息的擔(dān)憂(yōu)，美元指數(shù)11日大漲近1%創(chuàng)出近20年新高。受此影響，歐美股市、大宗商品均走弱，而黃金期貨創(chuàng)出逾9個(gè)月新低。
美元指數(shù)11日上漲0.95%，收于108.022。歐元兌美元大跌至20年低點(diǎn)。截至12日記者發(fā)稿時(shí)，歐元兌美元跌破平價(jià)水平，報(bào)0.9999，為20年來(lái)首次。
受美元指數(shù)上漲沖擊，全球股市大多走弱。截至11日收盤(pán)，道瓊斯指數(shù)跌0.52%報(bào)31175.52點(diǎn)，標(biāo)普500跌1.15%，納斯達(dá)克跌2.26%。12日，滬指下跌近1%報(bào)3281.47點(diǎn)。
大宗商品方面，紐約原油期貨收跌0.7美元，跌幅0.67%，報(bào)104.09美元/桶。布倫特原油期貨收漲0.07%，報(bào)107.1美元/桶。紐約黃金收于每盎司1731.7美元，跌幅為0.61%，創(chuàng)出去年9月底以來(lái)收盤(pán)新低。
今年3月，金價(jià)曾創(chuàng)出2000美元以上的高點(diǎn)，隨后一路回落。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，金價(jià)的下跌是美元走強(qiáng)和美國(guó)國(guó)債收益率上升的結(jié)果，因?yàn)檫@使得黃金對(duì)投資者的吸引力下降。
受避險(xiǎn)需求推動(dòng)，大量資金從股市涌向債市。美國(guó)2年期、10年期和30年期美債收益率周一均回落超過(guò)10個(gè)基點(diǎn)。其中，2年和5年、5年和10年期美債收益率出現(xiàn)倒掛。美債收益率倒掛現(xiàn)象，通常被視作美國(guó)經(jīng)濟(jì)將要出現(xiàn)衰退的先行信號(hào)。
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，美國(guó)6月CPI指數(shù)將于本周三公布，預(yù)計(jì)包括食品和能源在內(nèi)的整體通脹率將達(dá)到接近9%的水平。如果該數(shù)據(jù)創(chuàng)40年新高，將為美聯(lián)儲(chǔ)7月大幅加息提供依據(jù)。
如何看待美元指數(shù)大漲對(duì)商品、股市、債市等影響?
財(cái)信研究院副院長(zhǎng)伍超明對(duì)記者表示，以美聯(lián)儲(chǔ)為代表的主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨幣政策加快收緊，將導(dǎo)致全球流動(dòng)性趨緊、美元指數(shù)維持高位，而貨幣緊縮會(huì)對(duì)商品需求和經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生沖擊，從而對(duì)商品和股市造成負(fù)面沖擊。
香港中睿基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家徐陽(yáng)分析稱(chēng)，“美元指數(shù)創(chuàng)近20年新高，股市和商品普遍下跌，主要是因?yàn)槭袌?chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息的擔(dān)憂(yōu)，后續(xù)需進(jìn)一步關(guān)注美國(guó)通脹數(shù)據(jù)。當(dāng)前美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息也會(huì)加劇經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)，而黃金作為避險(xiǎn)替代品，其上行動(dòng)能又會(huì)增強(qiáng)。”
“隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)步入衰退，美元指數(shù)即將見(jiàn)頂回落，”深圳一位私募高管對(duì)記者稱(chēng)，“美元指數(shù)的強(qiáng)勢(shì)總體對(duì)國(guó)內(nèi)影響有限，因?yàn)橹忻澜?jīng)濟(jì)和政策處于不同周期，國(guó)內(nèi)政策保持獨(dú)立，美元走強(qiáng)并未改變資金流入A股的趨勢(shì)。”
東方金誠(chéng)首席宏觀(guān)分析師王青認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)加快加息及縮表，主要通過(guò)資本流出及情緒傳導(dǎo)對(duì)我國(guó)債市、股市產(chǎn)生間接影響，總體看影響有限。考慮到國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)的外資持倉(cāng)比例較低，外資流向難以對(duì)我國(guó)債市利率走勢(shì)產(chǎn)生趨勢(shì)性影響。
6月以來(lái)，A股整體跑贏(yíng)歐美市場(chǎng)，外資大行仍看好中國(guó)市場(chǎng)。高盛策略團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，MSCI中國(guó)指數(shù)自3月中旬低點(diǎn)反彈25%，顯示市場(chǎng)情緒已經(jīng)改善。投資者倉(cāng)位尚未完全體現(xiàn)更積極的情緒。主動(dòng)型全球公募基金仍低配中國(guó)股票約440個(gè)基點(diǎn)，而新興市場(chǎng)及亞洲公募基金配置對(duì)港股的倉(cāng)位和中概股板塊的配置也有待提高。(記者 陳燕青)
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